兄弟姐妹们啊，今(jīn)天风水轮流(liú)转(zhuǎn)，终于新(xīn)能源反攻了！

　　先来看(kàn)一则(zé)今(jīn)天新能源的段子：

　　XXX一到(dào)店，所有做(zuò)AI的人便都看着(zhe)他笑，有的叫道，“XXX，新能源反(fǎn)弹还不卖吗！” 他(tā)不(bù)回答，对柜里说(shuō)，“温两碗(wǎn)酒，要一碟(dié)茴香豆。”便排出九文(wén)大钱(qián)。他们又(yòu)故意的(de)高声嚷道，“你昨天还在说抄底新能源，新能(néng)源每次的反弹就一下”

　　XXX司马相如的长门赋原文和译文注释，司马相如的长门赋原文和译文睁大眼(yǎn)睛(jīng)说，“新能源赛道稳定，走势终将完美…” “什么走势完(wán)美？新能源的每一次(cì)反弹(dàn)，都是做AI 的好时机(jī)啊，你敢说(shuō)不(bù)是(shì)吗” “你(nǐ)现在给别(bié)人(rén)吹新能(néng)源，是要被吐口水的” XXX便涨红了(le)脸，额上的(de)青筋条条(tiáo)绽(zhàn)出，争辩道，“AI现在是概念炒作，都是(shì)泡沫，新(xīn)能源马上(shàng)到业绩窗口了(le)，未来(lái)几年增(zēng)速稳(wěn)定，成长(zhǎng)逻辑不变，市场(chǎng)会发现的”，接连便是难懂的(de)话，什(shén)么(me)“增长(zhǎng)韧性不改，估值修复，贝塔回归，拐点明确，反转在(zài)即”之类的(de)。引得众人(rén)都哄笑(xiào)起来，店(diàn)内外充满了快活的空气。

　　截至收盘沪指跌0.02％，深成指涨0.33％，创业(yè)板指涨(zhǎng)1.54％。两市共3502只个股上涨，1556只个股(gǔ)下(xià)跌。北(běi)向(xiàng)资金净买(mǎi)入(rù)近8亿元。

　　今(jīn)天(tiān)泰勒终于(yú)可以(yǐ)写一下大涨原(yuán)因了。

　　原因也很简单(dān)，今天(tiān)主打(dǎ)的(de)就是一(yī)个新能源赛道股的超跌(diē)反弹(dàn)，风格(gé)突然暴力转换，新能(néng)源大反攻。

　　锂电(diàn)、光(guāng)伏等板块掀涨停潮(cháo)。

　　相反，TMT、人工智能概念股(gǔ)全线下挫(cuò)，算(suàn)力(lì)方向(xiàng)中(zhōng)科曙光、紫光股(gǔ)份、数据港跌停；CPO方向(xiàng)光迅(xùn)科技跌停，锐捷网(wǎng)络、博(bó)创科技跌超10％；ChatGPT概念股工(gōng)业富联(lián)、风(fēng)语筑跌停，拓尔思(sī)、软通动力跌超10％。

　　工业富联(lián)又(yòu)一次(cì)闪(shǎn)崩，消(xiāo)息(xī)面(miàn)上，微软、Meta近期削减服务器订单规模。其中，微软全年调(diào)降幅度最高(gāo)达30％，主要(yào)集(jí)中在下半年(nián)；Meta本(běn)季(jì)就砍单40％，下(xià)半(bàn)年释单转为保守。

　　券商也发来了(le)解读：【客观看待数(shù)通砍单传(chuán)闻，把握AI边际变化】

　　今早有消息称(chēng)Meta和微软大幅削减(jiǎn)了服(fú)务器订单，我们呼(hū)吁大家客观看(kàn)待。

　　首先，云商在(zài)年初(chū)给(gěi)到的23年Capex指引已比较悲观(guān)，据此前产业反馈，四家大厂有2家(jiā)是下滑的(de)，1家(jiā)持平(píng)，1家有(yǒu)增长(zhǎng)，factset的一致预(yù)期看23年云(yún)商capex增长为4％。因此服(fú)务器，尤其是通用服(fú)务(wù)器的(de)需求放缓(huǎn)完全在预期内；

　　而本轮AI大模型的浪潮主要拉动AI服(fú)务器。从光模块板块来看，1-2月就有Meta、亚马逊砍单(dān)消息确认，因此200G/400G需求走弱，在Q1收入端已有充分(fēn)反(fǎn)映。

　　其次，微软在(zài)最(zuì)新的业绩会上Capex指引(yǐn)乐观，预(yù)计后(hòu)续财(cái)季Capex将有“显司马相如的长门赋原文和译文注释，司马相如的长门赋原文和译文(xiǎn)著”（PS：这里用词是material）环比增长，主要(yào)受Azure AI拉动(dòng) 。后续也(yě)将(jiāng)根据业务反馈及用户转化率，继(jì)续加大AI的(de)投入。

　　微软预计下(xià)个(gè)财(cái)季Azure收(shōu)入(rù)同比(bǐ)增长26-27％，其中近1pct的增速拉动来自AI。

　　今天(tiān)的市场就分析(xī)到这了。

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