近期交易商协会的监(jiān)管处罚(fá)力度(dù)明(míng)显(xiǎn)加大，虽然债券(quàn)市场参与主体愈发丰(fēng)富多元，市场(chǎng)竞(jìng)争(zhēng)程度更趋激烈，但(dàn)监管底线不(bù)能破戒。

　　5月11日，交易商协会(huì)对建设(shè)银行(xíng)启(qǐ)动自(zì)律调查，这(zhè)是两天(tiān)内第二家(jiā)被要求自律调查的大行。今年以来，交易商(shāng)协会(huì)已对多(duō)家金融机构启动自(zì)律(lǜ)调查，监(jiān)管(guǎn)力度在(zài)持续加大。

　　多家金融机构接连(lián)被通报

　　5月11日，中国银行间市场交易商(shāng)协会（下称(chēng)“交易商协(xié)会”）网站显(xiǎn)示，基(jī)于(yú)监(jiān)管部(bù)门(mén)反馈线(xiàn)索(suǒ)，依据《银(yín)行(xíng)间债券市场自律处分规则》，交易商协(xié)会已对(duì)中国建设银行股份(fèn)有限公司债(zhài)务(wù)融资工具承销业(yè)务涉嫌违规行为开展自律调查。

　　根据建(jiàn)行2022年年报，去年建行承销非金融企业债务融资工具744笔，为411家(jiā)实(shí)体企(qǐ)业承销发行债券4645.17亿(yì)元。2022年，该(gāi)行支持(chí)优质(zhì)头(tóu)部房地产企业债券融资需求，承销房地产企业323.35亿元债(zhài)务(wù)融资(zī)工(gōng)具(jù)，房地产(chǎn)并购票据22.9亿元(yuán)。

　　交易(yì)商协会的监管力度(dù)在近期持续加大。就在5月(yuè)9日，交易商协会官(guān)网发布信息(xī)，针(zhēn)对中国进(jìn)出口银行金融债券发(fā)行涉嫌(xián)违规行为，以及(jí)中国民生银行(xíng)承销(xiāo)业(yè)务涉(shè)嫌违规(guī)行为已开展(zhǎn)自律调(diào)查。

　　而在5月8日，大(dà)连银行(xíng)、郑州银行、江(jiāng)西银行、青岛(dǎo)银行(xíng)和粤财信托共5家(jiā)机构涉及债(zhài)券业务违规被点名(míng)。具体来说，交易商(shāng)协会通(tōng)过(guò)深(shēn)入(rù)调查(chá)发现，大连银行等多(duō)家机构(gòu)存在债券代持交易等违规行为。其中，大(dà)连银(yín)行通过(guò)做(zuò)市(shì)业务方(fāng)式，每日滚动(dòng)开展买卖(mài)方向(xiàng)相反、清算速(sù)度不同的现券交易，代持利(lì)率(lǜ)债活跃券，且规模较大；郑州银行、江西银行(xíng)和青(qīng)岛银行，内控执行不严或流于形式，未有效评估交易合(hé)理性，作为中间方以现券买卖(mài)或做市等方式参与债(zhài)券代持交易链条，交易笔数和(hé)金额(é)较大(dà)。

　　今年4月，工商银行(xíng)已被启动自律调查。相关(guān)公(gōng)告(gào)称，交易商协(xié)会在日常监测(cè)工作中发现，工商(shāng)银(yín)行主承销的多期(qī)债务融资工(gōng)具发行(xíng)定价严重偏离(lí)市场合理水平(píng)，干扰了市场秩序，涉嫌(xián)违反银行间债券市场自律(lǜ)管理(lǐ)相关规(guī)定(dìng)。

　　4月3日，交易商(shāng)协会网站披露，近期在(zài)查处四平市城市发(fā)展投资控股有限(xiàn)公司(sī)案件时，发现吉林银行(xíng)、吉林亿联银(yín)行因违规收取发行(xíng)人(rén)大额(é)财务资助，涉嫌违反银行间债(zhài)券市场(chǎng)自律管理规则，被交易商(shāng)协会进行自律调查。一(yī)同被开展自律(lǜ)调查的还有光大证券、富国资产(chǎn)管理（上(shàng)海(hǎi)）有限公司(sī)两家(jiā)金(jīn)融机构(gòu)。

　　交(jiāo)易商协会监(jiān)管处罚力(lì)度加强

　　根据交易商协会通报的数(shù)据，2022年全年(nián)，交易商(shāng)协(xié)会(huì)共对68起涉嫌违规(guī)案件(jiàn)立案调(diào)查，开展自(zì)律调(diào)查和自律问(wèn)询(xún)103次，作出各类自律处(chù)分99家（人）次，涉及(jí)35家发行人和(hé)信用(yòng)增(zēng)进机构、4家(jiā)主承(chéng)销商、3家会计师(shī)事务(wù)所、1家律(lǜ)师事务所(suǒ)、2家(jiā)其他类型机构和54名直接责任(rèn)人。作出的(de)处(chù)分中，警告及以上占比(bǐ)超(chāo)过(guò)五成，15家(jiā)机构被暂停(tíng)一(yī)定期(qī)限业(yè)务，12位责任人被(bèi)认定(dìng)不适当人选。

　　梳理通报来看(kàn)，被通报的原因包括低价包(bāo)销多期债(zhài)务融资工具(jù)，影(yǐng)响了市场正常秩序；部分债务(wù)融(róng)资工具未按照(zhào)发行文件约(yuē)定开展(zhǎn)余(yú)额包销(xiāo)，个别债(zhài)务(wù)融资(zī)工(gōng)具挤(jǐ)占(zhàn)了其他(tā)投(tóu)资(zī)人的正常投标，违(wéi)背了(le)公平(píng)公正原则，并影响(xiǎng)了发行(xíng)利率，对市(shì)场正(zhèng)常秩(zhì)序造成(chéng)了一定不良(liáng)影响。

　　通报指出，银行间债券(quàn)市场参与机构在从事(shì)相(xiāng)关业(yè)务过(guò)程(chéng)中，务必(bì)牢固(gù)树立市(shì)场责(zé)任意识，严格遵守(shǒu)相关(guān)监管规定(dìng)和自律(lǜ)规则(zé)要(yào)求，合(hé)规展业，自觉维护银行间债券(quàn)市场运行秩序。

　　交易商(shāng)协会表示，做市商(shāng)作为银行间市场基石机构(gòu)，承(chéng)担(dān)着提(tí)高市(shì)场(chǎng)流动性、促进辣妹是夸人还是骂人的，辣妹是夸人还是骂人的话价格发现的重(zhòng)要作(zuò)用，应切实提升做市交(jiāo)易(yì)能力，加强内部控制和风险管(guǎn)理，确保合规稳健展业，“真(zhēn)做市、做(zuò)真市”。

　　可以看到，近期交易(yì)商协会的监(jiān)管处罚力度明(míng)显加大，虽然(rán)债券市(shì)场(chǎng)参(cān)与主体愈发丰富多元，市场竞争程(chéng)度(dù)更(gèng)趋激烈，但监管底线(xiàn)不能破(pò)戒。

　　资深金融政(zhèng)策监管专家周毅钦对《国际金融报》记者表示，可(kě)以看到(dào)，银(yín)行间交易(yì)商协辣妹是夸人还是骂人的，辣妹是夸人还是骂人的话会将(jiāng)继续贯(guàn)彻落实(shí)监管从严要求，以(yǐ)严格自律惩戒向市(shì)场传递“零容忍(rěn)”的(de)清晰信号，引导(dǎo)市场各类主(zhǔ)体归位尽责(zé)，维护市场良好(hǎo)秩序。债券(quàn)承销机构作(zuò)为(wèi)债(zhài)券(quàn)市场(chǎng)的“看门人(rén)”，对于商(shāng)业银(yín)行特别是(shì)国(guó)有(yǒu)大行来说，也需要肩负起相应的公序责任，切实维(wéi)护好行业(yè)的良性竞争生(shēng)态。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 辣妹是夸人还是骂人的，辣妹是夸人还是骂人的话