近期交易商协会(huì)的监管(guǎn)处罚力度(dù)明显(xiǎn)加大(dà)，虽然债(zhài)券(quàn)市场参(cān)与主体愈发丰富多(duō)元(yuán)，市场竞争程度更趋激(jī)烈，但监管(guǎn)底线不(bù)能破戒。

　　5月11日，交(jiāo)易商协会(huì)对建设银行启动自律(lǜ)调查，这是两天内第(dì)二家(jiā)被要求自(zì)律(lǜ)调查的大(dà)行。今年(nián)以来，交易商协会已对多家金(jīn)融机构启动自律调(diào)查，监(jiān)管力度在(zài)持(chí)续(xù)加大。

　　多家金融(róng)机构接连被通报(bào)

　　5月11日，中国银行间市场交易商协会（下称“交易商协会”）网站(zhàn)显示，基于监管(guǎn)部门反馈线(xiàn)索(suǒ)，依据《银行间(jiān)债券市场(chǎng)自律处(chù)分规则》，交(jiāo)易商协会已对(duì)中国建设银行股份有限公司漠北是现在的哪里，明朝的漠北是现在的哪里债务融资工(gōng)具承销业务(wù)涉嫌(xián)违规行(xíng)为开展自律调查。

　　根据建行2022年年报(bào)，去年建行承(chéng)销非(fēi)金融企(qǐ)业债务融资工(gōng)具(jù)744笔(bǐ)，为411家实体企业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持(chí)优质头(tóu)部房地(dì)产企业债券融资需求，承销(xiāo)房地(dì)产企业323.35亿(yì)元债(zhài)务(wù)融资工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协会(huì)的(de)监管力度在近(jìn)期(qī)持续加大(dà)。就(jiù)在5月9日(rì)，交易商(shāng)协会官网发布信(xìn)息(xī)，针对中国进出(chū)口银行金融债(zhài)券发行涉嫌违规(guī)行为(wèi)，以及中国民生银行承销业务(wù)涉嫌(xián)违(wéi)规(guī)行为已开(kāi)展(zhǎn)自(zì)律调查。

　　而在(zài)5月8日，大连银行、郑州银行、江西(xī)银(yín)行、青(qīng)岛银行和(hé)粤财信(xìn)托共5家机构(gòu)涉及债券业务违(wéi)规被点(diǎn)名(míng)。具体(tǐ)来说，交易商协会通过深入调(diào)查(chá)发现，大连(lián)银行等多家机构存在(zài)债券代持交易等(děng)违规行为。其中，大连(lián)银行通(tōng)过做市(shì)业(yè)务方式，每(měi)日滚动开展买卖方向相反、清算速(sù)度不同的现券(quàn)交易，代持利率债活(huó)跃(yuè)券(quàn)，且(qiě)规模(mó)较大；郑州(zhōu)银行、江(jiāng)西银行和青岛银行，内控执行不(bù)严(yán)或流于形式(shì)，未有效评估交易合理性，作(zuò)为中间方以现券(quàn)买(mǎi)卖或做(zuò)市等方式参与债券代持交易链条，交易笔数和金(jīn)额较大。

　　今年4月，工(gōng)商(shāng)银行已被(bèi)启动自律调查。相关公告称(chēng)，交易商(shāng)协会在日常监测工作中发现，工商银(yín)行主承销(xiāo)的多期债务融(róng)资工(gōng)具(jù)发行(xíng)定(dìng)价严(yán)重偏离市场(chǎng)合理水平(píng)，干扰了(le)市场(chǎng)秩序，涉嫌违反银行(xíng)间债(zhài)券市场自(zì)律管理相关规定(dìng)。

　　4月3日，交易商(shāng)协会(huì)网站(zhàn)披露，近期(qī)在查处四平市城市发展投(tóu)资(zī)控股有限公司案(àn)件时，发现吉(jí)林银行、吉(jí)林亿联银行因(yīn)违规收(shōu)取发行人大(dà)额财务资(zī)助，涉嫌违(wéi)反银(yín)行间债券市场自律管(guǎn)理规(guī)则，被交易(yì)商协会(huì)进行自律(lǜ)调查。一同(tóng)被开展自律调查的还有光大证券、富(fù)国资产(chǎn)管(guǎn)理（上(shàng)海）有(yǒu)限公司两家金融机构。

　　交易商协会(huì)监管处(chù)罚力度加强

　　根据交(jiāo)易商协(xié)会通报的数(shù)据(jù)，2022年全年，交易商协会共对68起涉(shè)嫌违规案件立(lì)案(àn)调查，开(kāi)展自(zì)律调查和自(zì)律(lǜ)问(wèn)询103次(cì)，作出各(gè)类自律(lǜ)处(chù)分(fēn)99家（人）次(cì)，涉及35家发行(xíng)人和(hé)信用增进(jìn)机构、4家主(zhǔ)承(chéng)销(xiāo)商、3家(jiā)会(huì)计师事务所、1家(jiā)律师事务所、2家其他类型机(jī)构和(hé)54名(míng)直接(jiē)责任人(rén)。作出(chū)的处分中，警(jǐng)告及以上占比超(chāo)过(guò)五成，15家机构(gòu)被(bèi)暂停一(yī)定期(qī)限业(yè)务(wù)，12位责(zé)任(rèn)人(rén)被(bèi)认(rèn)定不适(shì)当人选。

　　梳理通(tōng)报(bào)来看，被通报的原因包括低价包销多期债务融资工具，影响了市场正常秩序；部分(fēn)债(zhài)务(wù)融资工具未按照发行文件约定开(kāi)展(zhǎn)余额包(bāo)销，个别债务融资工具挤占(zhàn)了其他投资人(rén)的正常投标，违背了公平公正原(yuán)则，并影响了发行利率，对市场正常秩序造成了(le)一定不良影响。

　　通(tōng)报(bào)指出，银行(xíng)间债券市(shì)场参(cān)与机构在从事相关业(yè)务(wù)过程中，务必牢固(gù)树立市场责任意识(shí)，严格遵(zū漠北是现在的哪里，明朝的漠北是现在的哪里n)守相关监管规定(dìng)和自律规则(zé)要求，合规(guī)展业(yè)，自觉维护银行间债券(quàn)市场运行(xíng)秩(zhì)序。

　　交(jiāo)易商协(xié)会表示，做(zuò)市商作为银行间市(shì)场基石机(jī)构，承(chéng)担着提高市(shì)场流动性、促进价格(gé)发现的重要作用，应切实提升做市交易能力，加强内(nèi)部控制和风(fēng)险管理(lǐ)，确保合规(guī)稳健展业(yè)，“真做市、做真(zhēn)市”。

　　可(kě)以看到，近期交易商协会的监(jiān)管处(chù)罚力度明显加大，虽然债(zhài)券(quàn)市(shì)场参与主体愈发(fā)丰富多元(yuán)，市场竞争程(chéng)度(dù)更趋(qū)激烈，但监管底(dǐ)线不能破戒。

　　资深金融政策监管专家周(zhōu)毅(yì)钦对《国(guó)际金融报》记者表示(shì)，可以看到(dào)，银行间交易商协会将(jiāng)继续(xù)贯(guàn)彻落实(shí)监管从严(yán)要求，以严格自律惩戒向市场传递(dì)“零容(róng)忍”的清(qīng)晰信号，引(yǐn)导(dǎo)市场各类(lèi)主(zhǔ)体归(guī)位尽责，维(wéi)护市场(chǎng)良好秩序。债券承销机构作为债券市场的“看(kàn)门人(rén)”，对(duì)于(yú)商(shāng)业银行(xíng)特别是国有(yǒu)大行来说，也需要肩负起相应的公序责任，切实维护好行业的良性竞争生(shēng)态。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 漠北是现在的哪里，明朝的漠北是现在的哪里