为了让自己的限售股解(jiě)禁后能获(huò)得好的回报，上市公司(sī)董事长雇人拉抬(tái)自家的股票(piào)价格，然后高(gāo)位出货。

　　最(zuì)近，中国证(zhèng)监会网站披露了(le)一则行政处(chù)罚决定书，引发市场关注。时(shí)为(wèi)新(xīn)美(měi)星董事长何德平(píng)和其配(pèi)偶黄(huáng)秀芳提供资金，委托蒋维对新美星进行(xíng)“市值管(guǎn)理”，维持、抬高公司股价(jià)，以便后续自己减持获利(lì)。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李传(chuán)武合谋(móu)，控制35个证券账户，利用资(zī)金优(yōu)势、持股优势，连续集(jí)中交易新美(měi)星，影响公司(sī)股价，合计盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监(jiān)会对此操纵证券市(shì)场行(xíng)为，罚没合(hé)计9567.12万元；还对何(hé)德平(píng)信息披露(lù)违法违规(guī)，给予警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

　　我们一起来看看，究竟是怎么回(huí)事(shì)。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监会(huì)行政(zhèng)处罚决(jué)定书披露的(de)信(xìn)息，新(xīn)美(měi)星董事长(zhǎng)、法定代表人、实际(jì)控制人何德平和他的妻子黄秀芳(fāng)当时向时任独墅湖文化传(chuán)播有限公(gōng)司(sī)董(dǒng)事长蒋维，提供保证金约(yuē)3200万元，这些钱(qián)部分来自他们所掌控的上海海(hǎi)得泽广投资(zī)管理(lǐ)中(zhōng)心(xīn)（普通合伙）（简(jiǎn)称海得泽(zé)广）减持“新(xīn)美星(xīng)”所(suǒ)得。

　　他(tā)们提供资金的(de)目的是(shì)，委托蒋(jiǎng)维(wéi)对“新(xīn)美星”进(jìn)行“市值(zhí)管理”，维持(chí)、抬高“新美星”股价(jià)，以便何德平所持(chí)“新(xīn)美星”限售(shòu)股于2019年4月(yuè)26日解(jiě)禁后能够获(huò)得好的回(huí)报。

　　蒋维在(zài)收到保(bǎo)证(zhèng)金(jīn)后，即(jí)开始(shǐ)利用控制的证券账户并联合其他市场资金在二级市(shì)场买入并交易“新(xīn)美(měi)星”，且在(zài)后续操作中(zhōng)向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈(kuì)其操作(zuò)情况。

　　据了(le)解，这场操(cāo)纵股价，蒋维(wéi)还找了两个帮手共同合(hé)谋。他经(jīng)人介绍认识并(bìng)联合毛明土、李传武共(gòng)同操纵(zòng)“新美星”；毛明土、李传(chuán)武(wǔ)控(kòng)制各自筹得的证券(quàn)账(zhàng)户(hù)、资金开(kāi)始与蒋维共(gòng)同交易(yì)“新(xīn)美星(xīng)”；在此期间，主要由蒋维与(yǔ)毛明土联系，传递(dì)、沟通(tōng)各自操盘情(qíng)况(kuàng)，以(yǐ)利于两方(fāng)交易(yì)决策(cè)，更好地共同(tóng)抬高“新美星”股(gǔ)价。

　　根据监管披露的信息，2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，蒋维联合毛明土、李(lǐ)传武控制“俞某(mǒu)华”等35个证券账(zhàng)户（简称账户组），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价上涨33.11％，偏(piān)离同期创业板(bǎn)综(zōng)指26.09个百分点(diǎn)，偏离同期行业指(zhǐ)数25.95个(gè)百分(fēn)点。账户组累(lèi)计买入(rù)4583.44万股，买入成(chéng)交金额5.82亿(yì)元，对应卖(mài)出4669.04万股(gǔ)，卖出成交(jiāo)金(jīn)额6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在此(cǐ)期(qī)间(jiān)，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传武合谋，利用资金优势(shì)、持(chí)股优势，连续集中(zhōng)交易“新美星”，影响股票(piào)交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中(zhōng)出货

　　违(wéi)法(fǎ)获利近(jìn)4800万元

　　我们具体来看看(kàn)，蒋维联合毛(máo)明土、李传武(wǔ)，控制35个证券账户（简称账户组），是怎(zěn)么拉高“新美星”股价，然(rán)后出货，违法获利的。

　　总体(tǐ)来看，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，账(zhàng)户组(zǔ)连续集中(zhōng)交易“新美星”，申买量(liàng)占市场申买量(liàng)比例超20％的交易日有(yǒu)19天，峰值(zhí)达(dá)到42.61％；申卖量占市场申卖量比例超(chāo)20％的交易日有11天，峰(fēng)值达(dá)到37.66％。账户组持股总数占总(zǒng)股本比(bǐ)例自2019年3月5日开始超过5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流(liú)通股(gǔ)达到峰值，占流少先队的队旗是什么，少先队的队旗是什么组成的通(tōng)股本的比例24.74％，持(chí)股占总股本的比例8.13％。账户组(zǔ)具备资金优势和持股优(yōu)势。

　　具体来说，第一阶段(duàn)，2018年9月(yuè)26日开(kāi)始(sh少先队的队旗是什么，少先队的队旗是什么组成的ǐ)，账(zhàng)户组持续大量(liàng)买入“新美(měi)星”，当日申买排名第(dì)一，竞价买入(rù)成交排名第(dì)一，至2019年(nián)2月28日期末持(chí)股量(liàng)为期(qī)初持股量38.71倍，持股量(liàng)显著增加(jiā)。在此期间，“新(xīn)美星”股价累(lèi)计上涨12.57％，偏离(lí)同期创(chuàng)业板综指3.33个百分(fēn)点，偏离同(tóng)期(qī)行业指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点(diǎn)。

　　第(dì)二阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年4月3日，账(zhàng)户组集(jí)中拉抬(tái)“新美星”，期末(mò)持股(gǔ)量(liàng)较(jiào)期初增(zēng)加(jiā)124.23％，持股(gǔ)量(liàng)涨(zhǎng)幅较大。

　　其(qí)中，账户组有两(liǎng)段典(diǎn)型(xíng)的拉(lā)抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一(yī)价或(huò)市价申买3,729,100股，占账(zhàng)户组同期申(shēn)买量68.11％，对(duì)应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量(liàng)22.78％；2019年(nián)3月18日至3月22日，以不低于卖(mài)一价或(huò)市价申买2,950,300股，占账户组同期(qī)申买(mǎi)量41.33％，对应(yīng)成交股数（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占(zhàn)同期市场成(chéng)交量22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日(rì)期间，“新(xīn)美(měi)星”股价累计上涨36.46％，偏离(lí)同(tóng)期创业(yè)板综指(zhǐ)21.32个百分点，偏离同期行(xíng)业(yè)指数(shù)22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日(rì)，账(zhàng)户(hù)组集中(zhōng)卖出(chū)“新美星”。在此期间(jiān)，“新美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离(lí)同期创业板综指1.55个百(bǎi)分点，偏离同(tóng)期行业指数1.03个百分点。

　　此外(wài)，操纵期(qī)间，涉案账户组还多(duō)次实(shí)施盘中拉(lā)抬和(hé)对倒，并反(fǎn)向卖出获利的(de)行为(wèi)。经测算(suàn)，扣除佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而(ér)非操纵股价

　　证监会(huì)不予采(cǎi)纳，罚没近亿元(yuán)

　　关于(yú)操纵(zòng)股价(jià)，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理(lǐ)人提出多点(diǎn)申诉意(yì)见(jiàn)，请求不予处罚：

　　第一，没有(yǒu)操(cāo)纵动机。

　　第二，在案证(zhèng)据不足以(yǐ)证明蒋维(wéi)受何德(dé)平或黄秀芳(fāng)委托，联合他人(rén)操纵股价，一是“市值(zhí)管理(lǐ)”不等同于“操纵证(zhèng)券(quàn)市场”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋维系(xì)委托(tuō)理(lǐ)财关系，而非操纵股价；三(sān)是(shì)蒋维没(méi)有将其与(yǔ)毛明土、李传武等人讨论交(jiāo)易新美(měi)星的情(qíng)况(kuàng)告知黄秀芳或(huò)何(hé)德平，涉(shè)案股东(dōng)名(míng)册并非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提(tí)供，蒋维(wéi)也(yě)没有(yǒu)向黄秀芳反馈过股东名(míng)册；四是蒋维没有(yǒu)与(yǔ)毛明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)就各(gè)自(zì)账户交易(yì)新美星的(de)盈亏(kuī)分(fēn)配进行约定(dìng)；五是蒋(jiǎng)维账户组(zǔ)利益与何德平、黄秀(xiù)芳利(lì)益并不一致，何德(dé)平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀(xiù)芳资金后部分用(yòng)于(yú)偿还(hái)债务(wù)，部分(fēn)用于非法活动(dòng)，属于欺(qī)诈或诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传(chuán)武账(zhàng)户组(zǔ)交易行(xíng)为承担责任(rèn)。

　　第四，部(bù)分(fēn)账户不受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀(xiù)芳(fāng)2020年11月25日询问笔录的合(hé)法性及真实性(xìng)。

　　第六，何德平对黄秀(xiù)芳向蒋维提(tí)供款项(xiàng)不(bù)知情、未参与，且(qiě)何德(dé)平与(yǔ)黄秀芳系(xì)独立法律主体，即便夫(fū)妻或一致行动人中(zhōng)一方(fāng)存在不当行(xíng)为，不应推定(dìng)或认定另一方承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土、李传武，及他们的(de)代理人也就是否(fǒu)合谋(móu)、部(bù)分账(zhàng)户(hù)的控制(zhì)关系、委(wěi)托理财关系等提出了申诉(sù)意见。

　　对此，证监(jiān)会回应，经(jīng)复核，对当事人及其(qí)代(dài)理人的主要陈述意见不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，本案为多个主体参与、多个(gè)环节实施、环环相(xiāng)扣、锁链式的上下游衔接、合作，共(gòng)同完成的操纵行为。在案证据可(kě)以(yǐ)证明(míng)，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其(qí)通过(guò)二(èr)级市场交易影响新美星股价，蒋维(wéi)会(huì)向(xiàng)黄(huáng)秀(xiù)芳反馈(kuì)交易情况；何德平知(zhī)悉并参与了本(běn)案行为；上述(shù)行为的(de)实质(zhì)是操纵股(gǔ)价(jià)，并非合法理(lǐ)财。在案(àn)证据可以(yǐ)证明，蒋维、毛明土、李传武有共同影响“新美星”股价的意图和(hé)目标，共(gòng)同商议(yì)、谋划操盘、拉抬股价(jià)，并(bìng)且采取(qǔ)了联(lián)合影响股价的行(xíng)动，属于(yú)共同(tóng)操纵(zòng)行为。

　　关于违法期(qī)间和责任承担，证监会(huì)表示，由(yóu)于2018年(nián)9月26日至2019年(nián)2月14日期间(jiān)蒋(jiǎng)维控制的账户交易“新美星”客观上为(wèi)后续的合谋操纵起(qǐ)到一(yī)定程(chéng)度(dù)锁仓的作用，并且(qiě)根据蒋维(wéi)笔录，毛明土(tǔ)知道蒋维和上市公司的合作，知道蒋维(wéi)已经有一(yī)定底(dǐ)仓，才愿(yuàn)意买(mǎi)入“新美星(xīng)”，因此(cǐ)毛明土和李传武的(de)违法期间与蒋(jiǎng)维、黄秀(xiù)芳、何德平一致。在此基(jī)础上，在认定(dìng)及处罚时将合谋各方视为一个整体(tǐ)，不区(qū)别(bié)对待各方(fāng)账户组(zǔ)。

　　证监会认(rèn)为，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违(wéi)反了2005年《证(zhèng)券法》第(dì)七十七条第一(yī)项(xiàng)规定，构成2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第二百零(líng)三条所述的操纵证券(quàn)市场(chǎng)行(xíng)为。

　　根据2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会决定：就操纵证券(quàn)市场行为(wèi)，对何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)没收(shōu)违(wéi)法所得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对何(hé)德平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明(míng)土、李传武分别罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信息(xī)披露(lù)违法

　　被予(yǔ)以警告并(bìng)罚款

　　另外(wài)，关于何(hé)德平(píng)信息披露违(wéi)法(fǎ)的(de)相关情况，行政处(chù)罚决定书(shū)披露(lù)，在(zài)新美星2016年4月上市前，海(hǎi)得泽(zé)广代何德平(píng)、黄秀芳夫妇(fù)持有(yǒu)公司80万股股份，占新(xīn)美星上市时(shí)总股本(běn)的1％。上市后，该(gāi)部分股票继续(xù)由(yóu)海得泽广代持，海得泽广自(zì)2017年12月(yuè)19日开(kāi)始减(jiǎn)持“新美星”股票，至2018年(nián)12月27日(rì)减持完毕。

　　关于(yú)何德平信息披露违法(fǎ)，何德平、黄(huáng)秀芳及其代(dài)理人提出：第一，海得泽(zé)广与何德(dé)平、黄秀芳二人不存在代持，涉案股份系海(hǎi)得泽广(guǎng)为兰某(mǒu)代持(chí)，股(gǔ)份减持(chí)决策由海得泽广和兰(lán)某作出，海得(dé)泽(zé)广将减持所得(dé)汇入(rù)黄秀(xiù)芳指定账户的原(yuán)因系兰(lán)某向黄秀芳归还借款(kuǎn)本息(xī)。第二(èr)，涉案股份仅(jǐn)为(wèi)1％，不具有重大性(xìng)，不对投资(zī)者决(jué)策产生重大影响，情节轻微。第三，即(jí)便认定代持成立，何德平对借款、还(hái)款等(děng)事项，不参与、不知情，没有主观过错，不应(yīng)受到处罚。综(zōng)上，请(qǐng)求不(bù)予(yǔ)处罚。

　　对此，证(zhèng)监(jiān)会(huì)回应，根据黄秀(xiù)芳、兰(lán)某等询(xún)问笔(bǐ)录(lù)、海得泽广交(jiāo)易流水、资金流水(shuǐ)及相(xiāng)关银行账(zhàng)户流水(shuǐ)，结合何德平(píng)、黄秀芳的(de)配偶关系，代持(chí)资金(jīn)和减持所得(dé)系家庭共同财产(chǎn)，可以认定海得(dé)泽广代何德(dé)平、黄秀芳(fāng)持有新美星股票(piào)。当事人所提相(xiāng)关理由不具有事实和法律依据，不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何德(dé)平作为上市公(gōng)司(sī)实际控制(zhì)人，未如实告知上市公司(sī)上述持股(gǔ)情况，导致(zhì)新(xīn)美星在(zài)相关公告(gào)中均未披(pī)露相关情况(kuàng)，导致新美星违反(fǎn)2005年《证券法》第六十三(sān)条规(guī)定，何德(dé)平的行为构成2005年《证券(quàn)法》第一百九十三条第(dì)三款规定(dìng)的情(qíng)形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就(jiù)信息(xī)披(pī)露违法行为，对何德平给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 少先队的队旗是什么，少先队的队旗是什么组成的