民(mín)生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中(zhōng)国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会(huì)，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商品(pǐn)交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开展专项调研，用另一(yī)个视角观察中国(guó)出口企(qǐ)业现状，并捕捉一(yī)些能够反(fǎn)映中国(guó)出口(kǒu)长期趋势(shì)的(de)线索。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会观(guān)察中国企业出(chū)口状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规(guī)模最(zuì)大(dà)、商品种类最全(quán)、参会采购(gòu)商数量多(duō)且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基(jī)本覆盖主要(yào)商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参展(燃气热水器是一直开着还是用时开省电，燃气热水器每天晚上需要关吗zhǎn)企业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外(wài)贸企(qǐ)业，也(yě)包括(kuò)行业龙头(tóu)企业。广交会能够(gòu)提供充(chōng)足样本，便于我们观察中国(guó)外贸出口企业(yè)群像，这是(shì)广交会反馈中国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单。广交(jiāo)会参会客(kè)户及(jí)参展氛(fēn)围，能够为我们(men)把握更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势提供线(xiàn)索。这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出口信息的(de)第(dì)二(èr)大优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到当下中(zhōng)国出口企业群像五点特(tè)征，或预(yù)示中国(guó)出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋势一，客(kè)流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内(nèi)采购商(shāng)明显(xiǎn)增(zēng)多。境内和境外客流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国内外(wài)客户充分(fēn)交流(liú)时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还包含部(bù)分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数量明(míng)显(xiǎn)下降，意味着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧美客户(hù)属于(yú)高效益(yì)客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南(nán)亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)我们之(zhī)前(qián)长三角出(chū)口调研信息一致，本次(cì)广交会(huì)调研反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅(fú)较大。其中东(dōng)南亚(yà)订单饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单(dān)，中(zhōng)国(guó)不同类(lèi)型出(chū)口企业感(gǎn)受存异。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今(jīn)年对俄出口并(bìng)未(wèi)发生太大变(biàn)化。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大(dà)型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工(gōng)企业(yè)出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年(nián)海(hǎi)外需求较(jiào)过去两年明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型(xíng)企业反馈(kuì)，它们具(jù)体面临的出口压力存在(zài)明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年(nián)订单明(míng)显下(xià)滑，中大(dà)型企业反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下(xià)滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订(dìng)单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌的出口企(qǐ)业订单情(qín燃气热水器是一直开着还是用时开省电，燃气热水器每天晚上需要关吗g)况相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本(běn)次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业(yè)面临(lín)较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的(de)欧(ōu)美发达国家对(duì)中国外(wài)贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国(guó)之间的贸易(yì)摩擦也(yě)在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税(shuì)，目的在于保护(hù)本(běn)地(dì)制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非共(gòng)同(tóng)体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货(huò)物0％。设(shè)置关税(shuì)的初衷是为保护本地制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业已经开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情燃气热水器是一直开着还是用时开省电，燃气热水器每天晚上需要关吗之后产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是这一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项调(diào)研(yán)，随后发布《中(zhōng)国出(chū)口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点(diǎn)现实(shí)》两篇专(zhuān)题(tí)报告，提示(shì)中国出口两(liǎng)点(diǎn)超预期表现：

　　一是(shì)今年(nián)一季度中国(guó)出口订单(dān)和金额或(huò)将大增，主因去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并影响中国(guó)出(chū)口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专项调(diào)研，从另(lìng)一(yī)个角度观察中国当下出(chū)口(kǒu)现状以及(jí)中国(guó)出口企业面(miàn)临的长期(qī)趋势。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会能(néng)够反映出(chū)口(kǒu)的(de)大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要的拓客(kè)渠道，能够集中高(gāo)效拓展新客户群体。新增客源的数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户(hù)并不意(yì)味着当期订单暴(bào)增。短期之内海关总署(shǔ)统计(jì)的出口(kǒu)订单主要与(yǔ)之前客户签(qiān)订的(de)老订(dìng)单相(xiāng)关。外贸(mào)展会反(fǎn)映(yìng)的是更(gèng)长期(qī)的外(wài)贸大环境和出(chū)口大(dà)趋势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为中国最大(dà)外贸展会(huì)，可观察样(yàng)本充足(zú)

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史最长的外贸(mào)展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规(guī)模(mó)最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最(zuì)全(quán)、企业类型最多、参会(huì)采购商数量最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够为我们观(guān)察(chá)中国外贸出口现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交(jiāo)会的(de)展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举办，每期涉及(jí)商品种(zhǒng)类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金(jīn)工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累(lèi)计参展企业数量(liàng)达到2.5万家(jiā)，参(cān)展数量较多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反映当前外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会开放境内采购(gòu)商名额，客流结构(gòu)上境(jìng)内(nèi)采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本次展(zhǎn)会(huì)更(gèng)多(duō)人流(liú)来自于境内采购(gòu)商，往(wǎng)年(nián)内外交流比(bǐ)较(jiào)充分时，境内和境外(wài)采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数(shù)量(liàng)明显不足(zú)，本次境外(wài)采购商主(zhǔ)要(yào)为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美客(kè)户属于高效益客户，欧美采购(gòu)商数量(liàng)下降(jiàng)，意味(wèi)着(zhe)本次(cì)广交会反(fǎn)馈出来的信(xìn)息是当(dāng)下高效(xiào)益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部(bù)分(fēn)企业反馈，本次(cì)欧美客户数量(liàng)偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不(bù)直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近(jìn)期出(chū)口(kǒu)数据(jù)相匹配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购(gòu)规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄(é)罗斯和中东客(kè)户(hù)订单，不同企业之间感(gǎn)受存在(zài)明显差(chà)异。部(bù)分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄出口(kǒu)并未(wèi)增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近，企业(yè)普遍反馈欧美(měi)出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型(xíng)和自(zì)主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈目前(qián)海外(wài)需求较过去(qù)2年有明(míng)显走弱(ruò)，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临的出(chū)口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年(nián)订单(dān)虽有下滑，但程度(dù)相对较轻(qīng)，甚至部(bù)分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于(yú)单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单(dān)情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会(huì)参展企(qǐ)业反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临(lín)其他地区贸易摩擦(cā)增大，例如(rú)中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于保护本(běn)地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同(tóng)体正式实行第四档(dàng)35％的共同对外关(guān)税的决定，计划纳入的(de)商品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮(yǐn)料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共(gòng)同(tóng)对外(wài)关(guān)税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间(jiān)产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本(běn)因素影响，当前(qián)中国企(qǐ)业存在产业转移。疫(yì)情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大(dà)型企业是产业转移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反馈产(chǎn)业(yè)转移主要(yào)流向东南亚(yà)，目前也开始(shǐ)流向(xiàng)非洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得到(dào)的产成品也主要是(shì)为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出(chū)口份额(é)影响上，企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈和(hé)宏观(guān)数据(jù)表(biǎo)现有所差异(yì)。其中，出口份额数据显示，中国出口劳(láo)动密集型(xíng)产品的(de)订单近年来呈(chéng)现(xiàn)持续(xù)下(xià)降；但大部(bù)分(fēn)调(diào)研企(qǐ)业认为转移(yí)产能尚(shàng)不构成竞争威(wēi)胁，向东(dōng)南(nán)亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数量(liàng)与范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系(xì)列之三：广交会(huì)下的(de)出口群像》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 燃气热水器是一直开着还是用时开省电，燃气热水器每天晚上需要关吗