近期市(shì)场风向变动(dòng)，北向资(zī)金调仓(cāng)换股(gǔ)，外资基金也纷纷行动。记(jì)者梳理发现(xiàn)，欧(ōu)洲巨头施罗德(dé)旗下三只旗舰基金同时(shí)大手(shǒu)笔加仓“宁(níng)王”。3月(yuè)底以来，宁王股价震荡上行，虽较高点仍有距离，但部(bù)分资金开始行动(dòng)。透露什么信(xìn)号？我们一起(qǐ)来(lái)看看。

　　欧(ōu)洲巨(jù)头(tóu)旗下三大基金同时行动

　　施罗德旗下“施(shī)罗(luó)德(dé)国际精(jīng)选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基(jī)金前十大重仓(cāng)股为(wèi)中(zhōng)国平(píng)安、招商银行、紫金矿业(yè)、宁德时代、贵州茅台(tái)、万华化(huà)学、鼎龙(lóng)股份(fèn)、芒果超(chāo)媒、海尔生物。4月，基金加仓宁(níng)德时代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德旗舰基金“施罗德国际精选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截(jié)至2023年(nián)4月底，台积(jī)电、腾讯(xùn)控股、阿里巴(bā)巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港交所(suǒ)、银河(hé)娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金(jīn)减持腾讯控股3.42％，减持(chí)紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下另一只旗舰基金也加仓宁(níng)德时代80％。“施罗德国际(jì)精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十(shí)大重仓股为腾(téng)讯控股、阿里(lǐ)巴巴、美(měi)团、宁德时代、隆基绿能、蒙(méng)牛乳业、银河娱乐(lè)、紫(zǐ)金矿(kuàng)业、贵州(zhōu)茅台、深圳国(guó)际。4月，基金(jīn)减持腾讯控(kòng)股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持(chí)宁德时代80％。

　　看好中(zhōng)国新能(néng)源车产业链

　　同一(yī)家机构(gòu)旗下三(sān)大旗(qí)舰(jiàn)基金同时加仓80％，究(jiū)竟怎么回事？

　　资(zī)料显示，这三只基金中，施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金中(zhōng)国(guó)A由Jack Lee管理；施(shī)罗德国际精(jīng)选基(jī)金大中(zhōng)华和(hé)施罗德国际精(jīng)选中国(guó)机遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新(xīn)的基金材料(liào)中并未解释为何(hé)基金(jīn)在4月(yuè)大(dà)手(shǒu)笔加仓宁(níng)德时(shí)代。不过，记者梳理发(fā)现，施罗德对(duì)中国新能源车产业链的看重是一以(yǐ)贯(guàn)之的。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在一(yī)份研究日志中解释道：长期来(lái)看，关注三大(dà)主题。一是电动车供应链(liàn)；二是技术自主可控；三(sān)是医疗健康基础设(shè)施(shī)。

　　为何(hé)看(kàn)好(hǎo)电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气候变化的影(yǐng)响日(rì)益显(xiǎn)现，全(quán)球各国的(de)脱碳行(xíng)动变得越来(lái)越(yuè)重要(yào)。转向(xiàng)电(diàn)动汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行动(dòng)的一个方(fāng)面。中国在这(zhè)方面为投资者提(tí)供(gōng)了重要的(de)机会。中国(guó)在电动汽(qì)车价值(zhí)链的供应方面是(shì)全球的领(lǐng)导者，同(tóng)时中国对(duì)成品车(chē)辆的需求(qiú)方面(miàn)也占据(jù)重要地(dì)位。可能很多人不知道的(de)是，全球2022年销售的所有电(diàn)动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整车制造之外，中国(guó)也是全球电动(dòng)车基础设(shè)施最完善的(de)国家(jiā)之(zhī)一(yī)。以(yǐ)充电桩为(wèi)例，中(zhōng)国平均一个公共(gòng)充电桩对应7辆车，欧(ōu)洲是16、美(měi)国是16、印度是25、巴西是(shì)28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车(chē)供应链中，有许多公司正在在各(gè)自的领域中建立主(zhǔ)导地位，以某智能组件为例，它是电(diàn)动汽(qì)车中用(yòng)于电池和电机温控(kòng)的关键组件的生产商。该(gāi)公司在空调阀行业全球市场占有约60％的(de)份额(é)，并在(zài)电动汽车阀门行业拥有超(chāo)过90％的市场份(fèn)额(é)。客户包(bāo)括(kuò)特斯拉(lā)等全(quán)球电动汽车(chē)专家以及福特(tè)、宝马等原始(shǐ)设备制造商（OEMs）。随(suí)着(zhe)电动(dòng)汽车在全球范围(wéi)内继(jì)续占(zhàn)据市场份额——在(zài)法规的支持下，该公司的增长潜(qián)力(lì)是(shì)可预(yù)见的。

　　事(shì)实上，施(shī)罗德也并非孤例。

　　另一欧洲(zhōu)巨头安联投资旗舰基金安联神州A股基金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至3月底(dǐ)，基金前十大重仓(cāng)股(gǔ)为贵州茅台、中信证券、宁德时代、中(zhōng)国中免、东(dōng)方财(cái)富、美的集团、迈(mài)瑞医疗、安井(jǐng)食品、锦江集团、中国平(píng)安。

　　3月，基金对前十大(dà)重仓股逐一(yī)加仓，其中(zhōng)加仓幅度(dù)最大的就是宁德时代，加仓幅度高(gāo)达(dá)22.17％。此外(wài)，基金(jīn)对中(zhōng)国中免加仓21.10％，基金(jīn)加(jiā)仓(cāng)贵州(zhōu)茅台15.05％。对前十大(dà)重(zhòng)仓股中(zhōng)其余公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份(fèn)额(é)超40％

　　中汽协（中(zhōng)国汽车(chē)工业协会）近日发(fā)布的(de)数据显示，2023年4月(yuè)，我国动力电(diàn)池(chí)产量(liàng)47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新(xīn)增6.7万台公共(gòng)充电桩(zhuāng)，同比增(zēng)长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池(chí)行业集(jí)中度方(fāng)面，今年4月(yuè)，尽管我国新能源(yuán)汽车市场共计36家动力电池企(qǐ)业实(shí)现装车配套(tào)，较去年同期增(zēng)加(jiā)2家。但(dàn)是排名(míng)前3家、前5家、前10家(jiā)动力(lì)电(diàn)池企业动力(lì)电池装车量分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装(zhuāng)车量(liàng)比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业排名来看，根(gēn)据(jù)中国汽车动力电池产(chǎn)业创(chuàng)新联盟数据显示，今年4月，宁德时代以(yǐ)40.83％的(de)占比持续领(lǐng)跑(pǎo)，比亚(yà)迪、中创新航(háng)、亿纬(wěi)锂(lǐ)能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能(néng)源、蜂巢能源、孚能(néng)科技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为动力电池行业的龙头企业，宁德时代于(yú)2023年一季度实现营业(yè)收入890.38亿元(yuán)，同比增(zēng)长(zhǎng)82.91％；实现净利润98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单季利(lì)润增速创历史新高。廉贞是什么意思，廉贞七杀是什么意思p>

　　北向资金调仓换股(gǔ)，“宁王”重受青(qīng)睐

　　或许是(shì)基于优异的(de)业绩，来自(zì)Wind的数据(jù)显示，截至5月14日(rì)，最近7天北向资金净(jìng)流(liú)入宁德时代15.75亿元，位居北向净流入榜首。北向资金净流入较多的(de)其它个股还包括宁德(dé)时代、工业富(fù)联(lián)、贵州(zhōu)茅台、工商银行、北方华创、兴业(yè)银行(xíng)、紫金(jīn)矿业、建(jiàn)设银行、比亚迪、中国石化。北(běi)向资金净流出较多的个股包括(kuò)格力电(diàn)器(qì)、中国建筑、东方财(cái)富、中国(guó)中免、阳光电源、中兴通讯、科(kē)大讯(xùn)飞、隆基绿(lǜ)能(néng)、长江电力、恒(héng)瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏(bǎi)基”。超长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈(tán)及为何(hé)持有宁德时代(dài)时，写道(dào)：宁德时代所处的位(wèi)置是令人羡慕的。它(tā)背后有两大增长机(jī)遇一是电动(dòng)车二是储能(néng)；CATL聪明地(dì)选(xuǎn)择(zé)聚焦磷酸铁(tiě)锂电池，这方(fāng)面(miàn)它的(de)市(shì)场份额是领先的。此外(wài)，磷酸铁锂电池因为安全性、生命周期和(hé)不(bù)含钴等特(tè)征而(ér)受到欢迎(yíng)；动力电池的(de)企(qǐ)业(yè)发展与政(zhèng)府(fǔ)的脱碳(tàn)计划是(shì)一致的(de)。CATL的(de)领导者(zhě)也非常有远(yuǎn)见。

　　柏基(jī)同(tóng)时(shí)也解释(shì)了：他们如何通过 “柏(bǎi)基十问(wèn)”来(lái)考(kǎo)察(chá)宁(níng)德时代的。

　　不过(guò)，柏基也表示(shì)，如同所有的(de)投资(zī)者，他们的(de)判断(duàn)也(yě)可能是(shì)错的(de)。例(lì)如(rú)，若(ruò)未来新的电池技术出现，宁(níng)德时(shí)代的(de)竞争优势不(bù)复。随着电池成本下降，宁德时代若不能保持(chí)利润率。宁德时代和电动车厂商(shāng)的关系若不能(néng)维系(xì)。这些因(yīn)素都会影响柏(bǎi)基对于宁(níng)德时代(dài)的判断。

　　但并非所有的外(wài)资都在(zài)加(jiā)仓宁(níng)德时代。4月(yuè)另一欧洲巨头(tóu)安本投资旗舰中国基金(jīn)“安本标准SICAV I-中国(guó)A股可持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月(yuè)微微(wēi)减仓宁德时代(dài)0.04％。基金最(zuì)新规模35.62亿美(měi)元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金持有的前十大(dà)重仓股(gǔ)为贵(guì)州茅台、宁德时代、中(zhōng)国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检测(cè)、招商银行、美的集(jí)团、广(guǎng)联达、宁波(bō)银行。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德(dé)时(shí)代之外，互联网(wǎng)或者食品(pǐn)饮料也(yě)颇受关注(zhù)。

　　例如(rú)，摩根(gēn)大通旗舰基金“摩根(gēn)基(jī)金-中国(guó)A股机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿(yì)元人民币，截(jié)至2023年一季度末(mò)，基金(jīn)前十(shí)大(dà)重仓股为(wèi)贵州茅台、金山(shān)软件、中国平安(ān)、招商银行、万华化学、恒生(shēng)金融、泸州老(lǎo)窖、迈瑞医(yī)疗、京东方。3月(yuè)基金加仓幅度最大的为(wèi)泸州老窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗(qí)下(xià)瑞银（卢森(sēn)堡）股票基金-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿(yì)美元。截至2023年 3月底，基金(jīn)前(qián)十大重仓(cāng)股为(wèi)腾讯控股、贵(guì)州(zhōu)茅台、网易、阿(ā)里巴巴(bā)、中国平(píng)安、招商银行、石药集(jí)团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加(jiā)仓(cāng)阿(ā)里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 廉贞是什么意思，廉贞七杀是什么意思