大家好(hǎo)，简单看一个(gè)基(jī)金经理(lǐ)，把新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕(lǚ)越超(chāo)“All in”了(le)AI

　　这个周(zhōu)末，市场都在讨(tǎo)论一个基金经(jīng)理(lǐ)，海(hǎi)富通(tōng)的吕越超老(lǎo)师。

　　从(cóng)其(qí)管(guǎn)理的海富通股票混合来看，截至去年年(nián)底，持仓基本(běn)为新能源板拖鞋买刚好的还是大点的 拖鞋有必要买大一码吗块股票。

　　结果到(dào)了今年一季(jì)度末，已(yǐ)经基本清仓了新能源，梭(suō)哈AI板块。

　　除了海富通股票混合外，其他三只产品(pǐn)也基本(běn)重仓了AI板块。

　　吕越超在一季报(bào)称，在一(yī)季度的(de)操(cāo)作中(zhōng)，本基金(jīn)总体把握住了市场的节(jié)奏变化(huà)和结构转换，降(jiàng)低了新能 源(yuán)板块(kuài)的配置权重，较好地把握了(le) TMT 板块的投资(zī)机会(huì)，组合调整(zhěng)取得了明显的超额收益。

　　另外，他称，中(zhōng)国特色(sè)估值体系所代表(biǎo)的(de)传(chuán)统实(shí)体行业(yè)正在被市场一部分“聪明钱(qián)”定价，后续可(kě)能成为市场最有持续(xù)性的一条结构主线。拖鞋买刚好的还是大点的 拖鞋有必要买大一码吗p>

　　数据显示，海富通股票(piào)混合今(jīn)年(nián)以来涨了14％，其他三只产品(pǐn)今(jīn)年(nián)以来(lái)均取得正收益。

　　至于Ai板块后(hòu)市怎么走？

　　中信证(zhèng)券(quàn)认为(wèi)，AI主题(tí)板(bǎn)块在(zài)短期高度依赖交易，阶(jiē)段性失去靠配置获取超(chāo)额回报的特征(zhēng)。TMT板(bǎn)块(kuài)成交占全市场比重超40％的(de)天数已累(lèi)计达(dá)到(dào)22天，上一次出现持续(xù)成交占比超(chāo)过40％的板(bǎn)块是(shì)2021年7月底的电(diàn)力(lì)设(shè)备及(jí)新能(néng)源，持续约(yuē)28个交(jiāo)易(yì)日，在(zài)此期间新能源ETF累计收益率仅有(yǒu)2.5％，期间(jiān)最高累计回报(bào)率为+8.8％拖鞋买刚好的还是大点的 拖鞋有必要买大一码吗，最低(dī)累计回报率(lǜ)为(wèi)-4.8％。近(jìn)期TMT板块(kuài)也呈(chéng)现出类似特征，尽管热(rè)闹(nào)，但不赚钱。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒(méi)ETF分(fēn)别出现过(guò)6次、6次和(hé)5次(cì)单日涨(zhǎng)幅超过(guò)2％的行情，最大单日涨幅分别达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达(dá)到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其他AI相关主题ETF在内，平均跌(diē)幅达(dá)到-4.5％。两周时间TMT板(bǎn)块累计成交了5.41万(wàn)亿元，但总市值反而减少了(le)6717亿元(yuán)，较4月第一(yī)周降低约5.4％，是典型的(de)减量博弈(yì)。

　　而(ér)招商证券认(rèn)为，TMT大年通常分为(wèi)“春(chūn)季躁(zào)动”“获利回吐”“盛夏(xià)攻势”“获利了结”四波行情(qíng)，春季(jì)躁(zào)动后往(wǎng)往(wǎng)会有(yǒu)一波明(míng)显的调整，时间在1-2个月，幅(fú)度在20％左右。面对(duì)这种调整，逢低加仓是最(zuì)佳(jiā)策略(lüè)，因(yīn)为往往后续盛夏攻势(shì)大概率创(chuàng)新(xīn)高(gāo)。如果(guǒ)今(jīn)年在业绩披露期结束(shù)后，随(suí)着AI+/数字经(jīng)济/自(zì)主可(kě)控等大产业趋势以政府支持力度进(jìn)一步加大(dà)、资本开支(zhī)增加、订单增(zēng)加和产品销量(liàng)业绩的改(gǎi)善(shàn)逐(zhú)渐被市(shì)场所确(què)定，则TMT将会重(zhòng)回(huí)上(shàng)行趋势，进入(rù)盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块(kuài)或阶段(duàn)性见(jiàn)顶，指数上半年阶段性(xìng)顶部亦或基(jī)本形成本轮调整标志着AI等高位板块或阶段性见顶，指数上(shàng)半年阶段性顶(dǐng)部亦或基(jī)本形(xíng)成(chéng)。本次大(dà)幅调整主要(yào)还(hái)是(shì)因为在AI相关板(bǎn)块市场情绪处于极值的情况下，叠加上述基本面(miàn)风险因素逐步发酵，市场内生调整需求出现集中释放。就资本市场而言，或代表本轮AI+难以复(fù)制2013-2015年互(hù)联网+模式。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 拖鞋买刚好的还是大点的 拖鞋有必要买大一码吗