民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广交终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广(guǎng)交会(huì)，把握人流交(jiāo)织背后的中国出(chū)口暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们随即(jí)赶赴(fù)广交会开展专项调研，用另(lìng)一个视角观察中国出(chū)口(kǒu)企业现状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些能够反映中(zhōng)国出口长期趋(qū)势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企业出口(kǒu)状况，有(yǒu)两大天然(rán)优势(shì)。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、参会采购商(shāng)数量(liàng)多(duō)且国别广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨(kuà)度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外(wài)贸企业(yè)，也(yě)包括行业龙头企业(yè)。广(guǎng)交会能够提供充足(zú)样本，便于(yú)我(wǒ)们观察中国外贸(mào)出口企业(yè)群像，这是广交会反馈中国(guó)出口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业(y162邮箱怎么登陆，162邮箱登录登录入口è)而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)重要的拓(tuò)客渠(qú)道(dào)。新增客(kè)源的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会(huì)参(cān)会客户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸(mào)大环境(jìng)和出口大(dà)趋势提(tí)供线索。这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二(èr)大优势(shì)。

　　本次广交会调(diào)研，我(wǒ)们得(dé)到(dào)当(dāng)下中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)群像(xiàng)五点特征，或预(yù)示中国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋势(shì)一(yī)，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采购商，欧(ōu)美(měi)采(cǎi)购商流(liú)量明(míng)显低于往年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往(wǎng)，今年境(jìng)内采购商(shāng)明显增(zēng)多。境内和境外(wài)客流比(bǐ)重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流(liú)时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量明(míng)显下降，意(yì)味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一(yī)路”沿(yán)线(xiàn)国家(jiā)（东南亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之(zhī)前长(zhǎng)三(sān)角(jiǎo)出口(kǒu)调研(yán)信息一致，本次(cì)广(guǎng)交会(huì)调(diào)研反馈，一(yī)带(dài)一(yī)路国(guó)家订单增幅较大(dà)。其(qí)中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订单(dān)总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类(lèi)型出口企业感受存(cún)异(yì)。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企业则表示今年对俄出(chū)口并未发(fā)生太大变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)今年海外需求(qiú)较过去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈(kuì)，它(tā)们(men)具体面临的出(chū)口(kǒu)压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大(dà)型企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订(dìng)单(dān)虽有(yǒu)下滑，下滑程度(dù)较轻(qīng)，甚至(zhì)部分(fēn)大中型企(qǐ)业订(dìng)单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企业面临较为普遍(biàn)的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中(zhōng)162邮箱怎么登陆，162邮箱登录登录入口国(guó)外贸企业(yè)保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例(lì)如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式(shì)为加征关税，目的在于保护(hù)本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体(tǐ)对外(wài)关(guān)税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)产业转移范(fàn)围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力成本因素影(yǐng)响，当(dāng)前(qián)中国企(qǐ)业已经开始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业(yè)是(shì)这(zhè)一轮产业(yè)转移浪潮中的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布(bù)《中国出(chū)口的优(yōu)势(shì)与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移(yí)的三点现实(shí)》两篇专题报告(gào)，提示中国(guó)出口(kǒu)两点超预期(qī)表现：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订单和金额或将大增，主因去年底订单转移至年初(chū)；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企(qǐ)业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国(guó)出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专项(xiàng)调研，从另一(yī)个角度观察中国当下出(chū)口现状(zhuàng)以及中(zhōng)国出(chū)口企业面临(lín)的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能(néng)够(gòu)反映(yìng)出(chū)口的大环境和大趋(qū)势

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外贸展会是一(yī)个重要的(de)拓客渠道(dào)，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体(tǐ)。新增客源(yuán)的数量和质(zhì)量(liàng)，影响外(wài)贸企业长期新增订(dìng)单(dān)规模(mó)。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当(dāng)期(qī)订单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主(zhǔ)要(yào)与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映(yìng)的是(shì)更长期的外贸大环境和(hé)出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可(kě)观察样本充足(zú)

　　广交会(huì)作为中国最大的进出口商品(pǐn)展会，已经举办(bàn)133届(jiè)，为中国(guó)历史最长(zhǎng)的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的会展规模最大、商品种类最全、企(qǐ)业(yè)类型最(zuì)多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别(bié)最广，能够为我们观察中(zhōng)国外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度(dù)从(cóng)4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办(bàn)，每(měi)期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械(xiè)、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲(xián)用品(pǐn)、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达(dá)到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会(huì)反映当(dāng)前(qián)外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调(diào)研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流(liú)量相当(dāng)旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次(cì)广交会开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上境内采购商(shāng)与境(jìng)外采购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内(nèi)采购商，往年内外(wài)交流比较充分(fēn)时，境内和境外采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数量明(míng)显不足(zú)，本次(cì)境外采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客户(hù)属于高效益(yì)客户，欧美(měi)采购商数量下降(jiàng)，意味着本(běn)次广交会反馈出来的信(xìn)息是当(dāng)下高效益客户占比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部(bù)分企(qǐ)业反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可能(néng)和(hé)过去(qù)3年(nián)欧(ōu)美跨境电商发展迅速有关，部分(fēn)采购商已(yǐ)经(jīng)不直接前(qián)往(wǎng)线下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路(lù)”沿(yán)线国家(jiā)构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业(yè)反馈(kuì)“一带一路”国家的(de)订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客(kè)户订(dìng)单，不同企业(yè)之间感受(shòu)存在明显(xiǎn)差异。部(bù)分企业(yè)表示今年对(duì)俄增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企业(yè)则(zé)表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相(xiāng)对(duì)平稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明(míng)显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外(wài)需求较(jiào)过去2年(nián)有明显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型的企业所面临的出(chū)口(kǒu)压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单下滑明显，而中大型企(qǐ)业(yè)则(zé)反(fǎn)馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度相对(duì)较(jiào)轻(qīng)，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增的(de)情(qíng)况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的外(wài)贸企业反馈今(jīn)年订单(dān)情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业(yè)反馈(kuì)，中国(guó)外贸企业正面临较为(wèi)广泛(fàn)的贸易摩擦。中国(guó)和欧美(měi)发(fā)达国家之(zhī)间存(cún)在贸(mào)易摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面临其他地(dì)区贸易(yì)摩擦增(zēng)大(dà)，例(lì)如中国对(duì)非洲地区出口的(de)贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行(xíng)第四(sì)档35％的共同对(duì)外关税的决定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和(hé)酒类、食糖(táng)及(jí)糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家(jiā)具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外(wài)关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资(zī)本货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。<162邮箱怎么登陆，162邮箱登录登录入口/p>

　　第五(wǔ)，中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大型企业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转移主(zhǔ)要流(liú)向东南亚，目前(qián)也开(kāi)始流向非洲等地。产(chǎn)业转移(yí)至当地，生产(chǎn)得到的产(chǎn)成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转移(yí)对(duì)中国出口份额(é)影响上，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集(jí)型产(chǎn)品的(de)订单近年(nián)来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调(diào)研样本(běn)企业数量(liàng)与范围有限；海外经(jīng)济衰退(tuì)超预期(qī)。

　　本(běn)文(wén)来(lái)自民生证券研(yán)究院于2023年5月(yuè)8日发布(bù)的报告(gào)《民生宏观(guān)调研系列之三：广交会下的出口群像》

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