民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴(fù)133届广交会(huì)，把握人流交织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即(jí)赶赴(fù)广交会开展专项(xiàng)调研，用另一(yī)个视角观察中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出(chū)口长期趋(qū)势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出口状(zhuàng)况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类最全(quán)、参会采购商数量多且国(guó)别(bié)广，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会为例，展会(huì)面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及(jí)16个大类品种，基本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会(huì)参(cān)展(zhǎn)企业所涉及的规模大小和所(suǒ)属地域非(fēi)常广泛，包括大(dà)量(liàng)中(zhōng)小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企业。广交会(huì)能够(gòu)提(tí)供(gōng)充(chōng)足样本，便(biàn)于(yú)我们(men)观(guān)察中国外贸出口(kǒu)企(qǐ)业群像(xiàng)，这(zhè)是(shì)广交会反馈(kuì)中国出口信息的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外贸(mào)展会是重要(yào)的拓客渠道。新增(zēng)客源(yuán)的(de)数量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会客户(hù)及参展氛围，能(néng)够为我们把握更(gèng)长趋势的(de)外贸(mào)大环境和出口(kǒu)大趋势提供线索。这是广交会(huì)反馈(kuì)中国(guó)出(chū)口信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下(xià)中国出口企业(yè)群(qún)像五点特(tè)征，或(huò)预示(shì)中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛，然更多来自(zì)境(jìng)内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客流量相对旺(wàng)盛，相较以(yǐ)往(wǎng)，今年境(jìng)内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国(guó)内外客(kè)户充分交流时(shí)，境(jìng)内和境(jìng)外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含(hán)部分中东和(hé)俄罗斯(sī)客(kè)户群体。欧美客户(hù)数量明显下降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构(gòu)成(chéng)中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口(kǒu)调(diào)研(yán)信息(xī)一(yī)致(zhì)，本次广交会调研反(fǎn)馈(kuì)，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其中东南亚(yà)订单饱满(mǎn)，俄(é)罗斯(sī)和中东因(yīn)订单(dān)总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东国家(jiā)订单，中国不同类型出口企(qǐ)业感(gǎn)受存异(yì)。部分企业(yè)表(biǎo)示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表(biǎo)示今年对俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力(lì)明(míng)显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需求(qiú)较过去两(liǎng)年明显(xiǎn)走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具(jù)体面临(lín)的(de)出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订(dìng)单明显下滑(huá)，中大型企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大(dà)中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的(de)代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主品牌的(de)出口企业订单(dān)情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四(sì)，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。一里地等于多少米，一里地等于多少米千米p>

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸(mào)企业面临较为(wèi)普(pǔ)遍的贸易摩(mó)擦(cā)。不仅传统(tǒng)的(de)欧(ōu)美发达国家对中国外贸企(qǐ)业保有(yǒu)持续的(de)贸易摩擦，甚至(zhì)发(fā)展中经济(jì)体与中(zhōng)国之间(jiān)的(de)贸(mào)易摩擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征(zhēng)关税，目(mù)的在于(yú)保护本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同(tóng)体(tǐ)对外关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的初(chū)衷是(shì)为保护本地制(zhì)造(zào)业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型(xíng)企业是(shì)这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研(yán)，随(suí)后发(fā)布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口两点(diǎn)超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国出口订(dìng)单(dān)和金额(é)或将大(dà)增，主因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口(kǒu)企业(yè)迎来产(chǎn)业转移浪潮(cháo)，并影响中(zhōng)国出口(kǒu)产品结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)前往广(guǎng)州进行专项调研，从(cóng)另一个角度(dù)观(guān)察(chá)中国当(dāng)下(xià)出(chū)口现状(zhuàng)以及(jí)中国(guó)出口企业面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口(kǒu)的大(dà)环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是(shì)一个(gè)重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客(kè)户(hù)群体。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸(mào)展会新(xīn)拓客(kè)户并不(bù)意味着当(dāng)期订单(dān)暴(bào)增。短(duǎn)期(qī)之(zhī)内海关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的(de)老订(dìng)单相关。外(wài)贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为(wèi)中国最大外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广交会作(zuò)为(wèi)中(zhōng)国最大(dà)的进(jìn)出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模(mó)最(zuì)大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、企业类型最多、参会采购商数量(liàng)最(zuì)多、国别最(zuì)广，能够(gòu)为(wèi)我们观察(chá)中(zhōng)国(guó)外贸出口(kǒu)现状和趋势提供(gōng)充(chōng)足(zú)样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)的展会面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每(měi)期涉及(jí)商(shāng)品种类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电子及家电(diàn)、照(zhào)明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包(bāo)及休闲(xián)用(yòng)品、医药及医疗(liáo)保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计(jì)参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会(huì)反映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多(duō)来(lái)自境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　结合现场调(diào)研(yán)企(qǐ)业(yè)反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会，本次(cì)广交(jiāo)会开(kāi)放境内采购商名额，客(kè)流结构上境内采购商(shāng)与(yǔ)境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展会更多(duō)人流(liú)来自(zì)于境内采(cǎi)购商(shāng)，往(wǎng)年内外交流比(bǐ)较充分(fēn)时，境内和(hé)境外(wài)采购商(shāng)比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结构中，欧美客户数(shù)量明显不足，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于高效益客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味着本次(cì)广(guǎng)交会反(fǎn)馈出(chū)来(lái)的信息是当下高效益客户占(zhàn)比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本(běn)次欧(ōu)美(měi)客户(hù)数(shù)量偏少，可能和(hé)过去3年欧美(měi)跨(kuà)境电(diàn)商发展迅速有关，部分采购(gòu)商已经不直接前往(wǎng)线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构(gòu)成(chéng)出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期(qī)出口数据(jù)相匹(pǐ)配，调研企业反(fǎn)馈“一带(dài)一路”国(guó)家的订单增幅较(jiào)为明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同企(qǐ)业之间感(gǎn)受存在(zài)明显差异(yì)。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今(jīn)年(nián)对(duì)俄(é)增长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出(chū)口并(bìng)未(wèi)增长。

　　和前次(cì)调研(yán)结果相近(jìn)，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩(hán)需(xū)求相对(duì)平稳。

　　第三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企业，小企业(yè)和(hé)代一里地等于多少米，一里地等于多少米千米(dài)工企业(yè)出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需求较(jiào)过去2年(nián)有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类(lèi)型的企业所面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年订单(dān)下滑明显，而(ér)中大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度(dù)相对较轻(qīng)，甚至部分企业存在(zài)订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代(dài)加(jiā)工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反馈今年订单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年(nián)中国出口企业仍面(miàn)临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)参展企业反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业正面临(lín)较为广泛(fàn)的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企(qǐ)业(yè)同样面(miàn)临其他(tā)地(dì)区贸(mào)易摩(mó)擦增大，例如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制(zhì)造(zào)业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的(de)共同对外关(guān)税的决定(dìng)，计划纳入的商品(pǐn)包括(kuò)：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油(yóu)、饮料和(hé)酒类、食糖(táng)及糖(táng)果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关税税率(lǜ)分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国(guó)出口企业(yè)产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和(hé)劳(láo)动(dòng)力成本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业存在(zài)产业转移。疫(yì)情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮(cháo)加速(sù)，头部大型企业是(shì)产(chǎn)业(yè)转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业转移主要(yào)流(liú)向东南亚，目前(qián)也开(kāi)始(shǐ)流向非洲等地。产业(yè)转移至当地(dì)，生产得到(dào)的(de)产成品(pǐn)也(yě)主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观(guān)数据表(biǎo)现有所差异(yì)。其(qí)中(zhōng)，出(chū)口份额(é)数据显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单近(jìn)年(nián)来呈现持(chí)续(xù)下降；但大部分调(diào)研企业认为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东南(nán)亚(yà)转移(yí)的订单(dān)规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研(yán)究院于2023年5月(yuè)8日发布的(de)报告《民生宏观调研系(xì)列之三：广交会下的(de)出口群像》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 一里地等于多少米，一里地等于多少米千米