金融(róng)界5月5日消息 央行、香港证券及期货事务(wù)监察(chá)委(wěi)员会、香港金融管理局即将正式启(qǐ)动香港与(yǔ)内地(dì)利率互(hù)换市场互联互通合(hé)作。北向互换通下的交易(yì)将于2023年(nián)5月(yuè)15日启动。初期，全(quán)部(bù)境外(w胡服骑射的故事及启示感悟，胡服骑射的故事告诉我们什么ài)投(tóu)资者通过北(běi)向互(hù)换通(tōng)开展利率互换(huàn)交(jiāo)易在轧差后的名义本金净额(é)每日(rì)不超过人民币(bì)200亿元(yuán)，后续可(kě)根据市场情(qíng)况适时调整额度。

　　全文如下：

　　中国人民银行、香(xiāng)港证券及期货事务监察委员会(huì)、香港金融管理(lǐ)局即将正式(shì)启动香港与内地(dì)利率(lǜ)互换市场互联互通合(hé)作

　　为促(cù)进(jìn)内地与(yǔ)香港金(jīn)融(róng)衍(yǎn)生品市场的协同(tóng)发(fā)展(zhǎn)，构建高水平金融开放格局(jú)，2022年(nián)7月4日，中国(guó)人民(mín)银(yín)行（以下(xià)简称(chēng)人(rén)民银行）、香(xiāng)港证(zhèng)券及期货事(shì)务(wù)监察(chá)委(wěi)员会（以下简称香(xiāng)港证监(jiān)会）、香(xiāng)港金融管理局(jú)（以下简称(chēng)香港(gǎng)金管局）发布联合公告，同意中国外(wài)汇交易中心（全(quán)国银行间(jiān)同业拆借中心）（以下简称外汇交易中心）、银行间市(shì)场清算(suàn)所股份有(yǒu)限公司(sī)（以下(xià)简称上海清算所）和(hé)香(xiāng)港(gǎng)场外结算有限(xiàn)公司（以下(xià)简称场外(wài)结算公司）开(kāi)展香港与内地利率互换市场互联互通合作(zuò)（以下(xià)简称“互换通(tōng)”），初(chū)期(qī)先行开通“北向互(hù)换通”，香(xiāng)港及(jí)其他(tā)国家和地(dì)区(qū)的境外(wài)投资者可通过两(liǎng)胡服骑射的故事及启示感悟，胡服骑射的故事告诉我们什么地基础设(shè)施互联互通参与内地银行间金融(róng)衍生(shēng)品市场。自联合公告发布(bù)以来，“互(hù)换通”的各项准备工作进(jìn)展顺利，“北向互换(huàn)通”下的交易将于(yú)2023年5月15日(rì)启动。为便于(yú)“北向(xiàng)互换通”的顺利(lì)推(tuī)出，现就有(yǒu)关事(shì)宜说明如下：

　　一、“北向互(hù)换通”的相关交易及结算安排

　　（一）交易品种：

　　“北向互换通”初(chū)期(qī)可交易品种(zhǒng)为利率互换产品，报价、交易及结算币种为人民(mín)币(bì)。

　　（二）投资(zī)者：

　　1.参与“北向互(hù)换通”的境内投资者（即互(hù)换通报价商）需与外汇交易中心签(qiān)署报价商(shāng)协议，并为上海清算所利率互换(huàn)集中清算业(yè)务的(de)清算会员或该类会员的清算客(kè)户。

　　2.参与“北向互换通(tōng)”的境(jìng)外投资者为符合人民(mín)银行(xíng)要(yào)求并完成内地银行间债券市场准入备案的(de)境外机构投资者，并经外汇交易(yì)中心开通“北向互(hù)换通”交易权限。拟申请开(kāi)通“北向互换(huàn)通”交(jiāo)易(yì)权限的境外投资者需同时申(shēn)请成为(wèi)场外(wài)结算(suàn)公司的清算会(huì)员或该类会员的清(qīng)算(suàn)客户。

　　（三）交易及结(jié)算：

　　1.交易安排：外汇(huì)交易中心与人民银行(xíng)认可的境外电子(zi)交(jiāo)易平(píng)台互(hù)联提供(gōng)交易服(fú)务。

　　2.清算安排(pái)：上海清算(suàn)所和场外(wài)结算公司建立中央对手方清算机构互联互通，共同向境内外投资者(zhě)提供清(qīng)算、结算(suàn)服(fú)务。

　　（四）额度(dù)管理：

　　1.交易(yì)额(é)度：初期，全(quán)部境外投(tóu)资者(zhě)通过“北向(xiàng)互换(huàn)通”开展利率互换(huàn)交易在轧差后的名义本金净额每日不超(chāo)过人民币200亿元，后(hòu)续可根据(jù)市(shì)场情况(kuàng)适(shì)时调(diào)整额度。

　　2.清算额度：上(shàng)海(hǎi)清算所与场外结算公(gōng)司针(zhēn)对(duì)双方清算所之间(jiān)的风险敞(chǎng)口建立“互换通”资源池。初期，上海清算所与场外(wài)结算公司(sī)之间(jiān)净(jìng)头寸对(duì)应的(de)“互换通”资源池风险敞口设(shè)定上限不超过人民币40亿元，后续(xù)可根据市场情况适时调整额度。

　　二、人民银行、香港证监会和(hé)香港金管局已就(jiù)“互换通”涉及的(de)跨境监管合作原则和具体安排达成(chéng)共识，并签署了《关于内地-香(xiāng)港(gǎng)债券及衍生品(pǐn)市场相关事宜的谅解备忘录》。备忘录健全了两地监管(guǎn)机构在债(zhài)券(quàn)及衍生(shēng)品市场(chǎng)方面的监管合作(zuò)安排和联(lián)络协商机(jī)制(zhì)，共同维(wéi)护“互换通”的正(zhèng)常运行、金融市场稳定和(hé)公(gōng)平交易秩序。

　　三、外(wài)汇(huì)交易中心(xīn)、上海清算所和场外结算公司应当依法履行“互换通”下(xià)的各项职责，组织市场各方有序开展“北向互(hù)换通”业务。清算会员(yuán)应当遵守(shǒu)相关监管(guǎn)规定(dìng)及业务规(guī)则(zé)，加(jiā)强内部控制，防(fáng)范和控制风险，做好投资者教育和服务(wù)，切实维护(hù)投资者合(hé)法(fǎ)权益。投资者应(yīng)当充分了解两地市场法律法(fǎ)规、业务规则和(hé)实践(jiàn)操作的(de)差(chà)异(yì)，评估和控制风(fēng)险(xiǎn)，理性开展相关投资。

　　市(shì)场(chǎng)各方应进一步做好准备(bèi)工作，确保“北向(xiàng)互换(huàn)通”顺利(lì)启动。有兴趣参与“北向互换通”的投资者可(kě)联(lián)系外汇交(jiāo)易中(zhōng)心(xīn)、上海清算所、场外结算公(gōng)司为参与做准备。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 胡服骑射的故事及启示感悟，胡服骑射的故事告诉我们什么