国内(nèi)千亿(yì)私募(mù)巨头景林资产在美股(gǔ)市(shì)场的最新持仓曝光(guāng)了！

　　景林(lín)资产的海外子公(gōng)司景林资产管理香港(gǎng)公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证交会提(tí)交(jiāo)了(le)截至2023年(nián)一季度末的美股持仓(cāng)数据，其持仓(cāng)市(shì)值17.29亿美元（约合人民(mín)币120.31亿(yì)元），较去(qù)年底有(yǒu)大(dà)幅增长。

　　今年一季度，景林香港公(gōng)司猛加仓新东方、微软、东(dōng)南亚网约车和送餐平台(tái)Grab等，新进了英(yīng)伟达、谷歌、爱(ài)奇(qí)艺、好未来等；拼多多在一季度末位列景林美股第(dì)一大重(zhòng)仓股，持股市值远大于(yú)其他公司，但是遭到减持。

　　基(jī)金(jīn)君从渠道获悉景林资(zī)产的最(zuì)新观点，其表示看好(hǎo)教育行业龙头公司(sī)，同时积极布局(jú)美股一些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美元

　　拼多(duō)多为第一大重仓股

　　根(gēn)据(jù)美国证(zhèng)券交易委(wěi)员(yuán)会（SEC）披露的最新13F文件(jiàn)，截止今年(nián)3月31日，景林(lín)香港公(gōng)司（香港(gǎng)）公司(sī)在(zài)美股持有(yǒu)28只证券，合计(jì)持仓市值达到(dào)17.29亿(yì)美(měi)元(yuán)（约(yuē)合人(rén)民币(bì)120.31亿元(yuán)），较去年底的(de)16.3亿美(měi)元大幅增加。（基金(jīn)君(jūn)在此说明一下(xià)，13F披(pī)露的是(shì)景林(lín)海外主体的(de)美(měi)股持仓，不包含境内(nèi)主体及产品(pǐn)的美股头寸。）

　　其中，景林香港公司(sī)在美股的前十(shí)大重仓股，合计持有市值(zhí)为13.47亿美元(yuán)，大概占其美股持(chí)仓总市值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来看，其前十大重仓股分别是拼多多(duō)、新东方(fāng)、网易、美国外卖平台(tái)Doordash、脸书母公司Meta、中(zhōng)通快递(dì)、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市值都(dōu)超过(guò)了1亿美元(yuán)。

　　拼多多仍然是景林的第一(yī)大美(měi)股(gǔ)持仓标的，持(chí)有市值达到3.22亿美元，远高于其他重仓股，但是(shì)今年(nián)一季度(dù)减持了133.95万股，持股数量(liàng)降至(zhì)423.91万股。

　　从(cóng)股价走势来看，拼(pīn)多多从去年10月末开始触底反弹，今(jīn)年1月下旬一(yī)度涨至106.38美元/股的位置，到3月末又跌至75.9美元/股(gǔ)，景林此前连续多个季度(dù)对拼多多(duō)越(yuè)跌越买，如今可能(néng)是分享到(dào)了反弹行情、在(zài)一季度获(huò)利了结一部分(fēn)。

　　猛加(jiā)仓教育股

　　新东方(fāng)在今(jīn)年(nián)一季度末跃升(shēng)为(wèi)景林香港(gǎng)公司的(de)美股第二大持仓，持有430.07万(wàn)股，较(jiào)上一季(jì)度末猛(měng)加仓368.75万股，期(qī)末持股(gǔ)市(shì)值达到1.66亿美元(yuán)。从(cóng)股价表现来(lái)看(kàn)，新(xīn)东方今年1月从33.63美元/股(gǔ)一度(dù)涨至46.63美(měi)元/股的位置(zhì)，一季度整(zhěng)体区间(jiān)震荡比较大，景林在积极(jí)加(jiā)仓(cāng)可(kě)见其看好。新东方最新(xīn)报收37.77美元(yuán)/股，总市(shì)值为(wèi)64亿美元，

　　同时，景(jǐng)林香(xiāng)港公司还加仓了好未来(lái)，今年一季度新(xīn)进224.55万股，期末持股市值(zhí)达到1439.37万美(měi)元。但好未来的股(gǔ)价今年以来走势也比较(jiào)波折，年初一度涨(zhǎng)至(zhì)9.68美元/股，最新报收6美元/股，最新总市(shì)值仅为39亿(yì)美元。

　　基金君也从渠道获悉了(le)景林资(zī)产对教育(yù)行业的最新观(guān)点，其(qí)认为，从全行业(yè)来看，不同年龄层的用户对(duì)“教育”的需(xū)求依然旺盛，除了(le)应试(shì)，还包括开拓眼界、增长知(zhī)识、潜力挖掘(jué)、提升综合能(néng)力等。目(mù)前行(xíng)业政策(cè)环境趋(qū)于稳定，但过程中很多(duō)公(gōng)司退(tuì)出离开(kāi)，使(shǐ)得(dé)行业竞争(zhēng)格(gé)局(jú)趋缓(huǎn)，对(duì)于存量公司(sī)有利。

　　从行业龙头公司来看，景林资产(chǎn)表示(shì)，凭借多年积累的(de)口(kǒu)碑和公信力(lì)，品牌的护城(chéng)河依然(rán)很深。个别头部企业在K9学(xué)科之(zhī)外(wài)的教育领域业务基(jī)础(chǔ)扎实，原(yuán)有的(de)留(liú)学等业务恢复(fù)增(zēng)长，同时(shí)素质教育、直播电商(shāng)业务等新业(yè)务成(chéng)为新的增(zēng)长驱动力。且(qiě)公司的利润和现金流稳中(zhōng)转好，同时账上(shàng)资金(jīn)充足，当时的估值下(xià)有足(zú)够的安全边际。在过去几个季(jì)度的财(cái)报中，可(kě)以(yǐ)看到相关(guān)积(jī)极信号。另外，公司核心团队(duì)具备韧性，在逆境中(zhōng)保持乐观，经(jīng)历过动荡后依然拥有较(jiào)强的组织(zhī)凝聚力，且在持(chí)续吸引优秀的人才(cái)。

　　“会持(chí)续(xù)密切(qiè)跟(gēn)踪相关公司的基(jī)本面变(biàn)化，同(tóng)时也要留意估值(zhí)过热、政策导向、社(shè)会(huì)整(zhěng)体环境变化等(děng)因素带来的风险。”景林资产称。

　　买进多家科技巨头

　　值得注意的(de)是，景林(lín)香港公(gōng)司在(zài)今年一季(jì)度加仓了多家科技巨头，包括(kuò)英伟(wěi)达、微软、谷歌等。

　　比如景林新进(jìn)英伟(wěi)达(dá)32.53万股，期末(mò)持(chí)股市值(zhí)为9036.41万(wàn)美元，位列第七大重仓股；同(tóng)时加(jiā)仓微软23.31万股，持股数量升至28.13万(wàn)股，期末(mò)持股市(shì)值为8109.88万美(měi)元(yuán)；还新(xīn)进谷歌(gē)51.86万股，持(chí)有市值为(wèi)5379.44万美元。

　　从股(gǔ)价(jià)走势来看，英伟达年(nián)初以来从140美元/股附(fù)近一路上涨，最新收盘报283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时，微软也从年初最低的218.8美元(yuán)/股(gǔ)的位置，涨(zhǎng)到了最新报收308.97美元/股(gǔ)，尽管中间波动也比较(jiào)大，但总(zǒng)体表现也不错。

　　基金(jīn)君从渠道获(huò)悉的(de)观(guān)点，可(kě)能是景林布局这(zhè)些科技巨头的原因。

　　景林资产非常看好(hǎo)AI人工智能领域，其表示，AI是移动互(hù)联网(wǎng)之后最重(zhòng)要的技术革命之一，在短期(qī)，AI的突破和应(yīng)用带来无限遐想，变革已(yǐ)经到来。

　　但其也认为，A股相关(guān)公司(sī)真(zhēn)正拥室外残疾人坡道坡度规范要求，室外残疾人坡道一般不超过有相关(guān)核心(xīn)竞争力的(de)公(gōng)司不多，且估值已经(jīng)不(bù)便宜了，蕴(yùn)含了一定风险(xiǎn)与不(bù)确定性(xìng)，需(xū)要谨慎筛选与(yǔ)客观评估。更(gèng)倾向于在(zài)美股持有一些真正掌握了(le)核心技术，且能转换成未来收益(yì)的企业。比如(rú)AI的应室外残疾人坡道坡度规范要求，室外残疾人坡道一般不超过(yīng)用(yòng)可以为办公软件带来实质效率的明显(xiǎn)提升，从(cóng)而影响未来的(de)市场份额、营(yíng)收与利(lì)润。

　　景(jǐng)林加仓阿(ā)里、特斯拉(lā)

　　减持脸书(shū)、贝壳

　　从增(zēng)减持方(fāng)面来看，在今年一季度，景林香港公司在美股积极加仓，新买进(jìn)5家上(shàng)市公(gōng)司的(de)股票，包括英伟(wěi)达、谷歌(gē)、爱奇(qí)艺、好未来、在线(xiàn)旅游公司Booking。

　　同(tóng)时加仓了9家(jiā)上市公司(sī)，包(bāo)括(kuò)新东方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比(bǐ)如(rú)其(qí)增持较多(duō)的是东(dōng)南亚网约车和送餐平台Grab，增加了697.2万股，总共持仓达(dá)到1936.12万股(gǔ)，期末持仓市值为5827.72万美元；同时加仓了美国外(wài)卖平台Doordash，持股增(zēng)至229.08万(wàn)股，持有市值为1.46亿美元。

　　另外(wài)，景林也增(zēng)持了阿里巴巴，增(zēng)加34.04万股，期末持股升至39.73万(wàn)股(gǔ)，持股市值为4060.05万(wàn)美元。

　　景(jǐng)林(lín)还增(zēng)持了(le)新能源车龙头(tóu)特斯拉，加仓1.17万(wàn)股(gǔ)，期(qī)末持(chí)股数量增至2.12万股，持股(gǔ)市值仅(jǐn)为(wèi)439.82万(wàn)美元。

　　但(dàn)是(shì)景(jǐng)林在(zài)今年一季度减(jiǎn)持了脸书、BOSS直聘、贝壳(ké)、满帮集团等8家公(gōng)司(sī)；同时清仓了金沙集团、台(tái)积电、SPDR生(shēng)物科技股指数(shù)ETF、晶科(kē)能源(yuán)、京东等多只美股持(chí)仓标的。

　　最(zuì)后，基金君整理了景林今年一季度末的(de)美(měi)股(gǔ)持仓数据，可(kě)以看看(kàn)。

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