民生宏观(guān) · 周(zhōu)君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是(shì)中国“第(dì)一展"，疫(yì)后线下广交终(zhōng)于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国(guó)进出(chū)口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们(men)随即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会(huì)开展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察(chá)中国(guó)出口企业(yè)现状，并捕捉一些能(néng)够反映中(zhōng)国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类(lèi)最全、参(cān)会采购(gòu)商数(shù)量多且国别(bié)广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为(wèi)例，展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，涉(shè)及16个大类(lèi)品种，基本(běn)覆盖(gài)主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展企业所(suǒ)涉及(jí)的规模(mó)大(dà)小和所属地域非常广泛，包括大(dà)量中(zhōng)小外贸企业，也包括行业龙(lóng)头(tóu)企业。广(guǎng)交会能够提供充足样本(běn)，便(biàn)于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交(jiāo)会(huì)反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是重要(yào)的(de)拓(tuò)客渠道。新(xīn)增客(kè)源的(de)数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会客(kè)户及(jí)参(cān)展氛围，能够为我们(men)把握更长趋势的外贸大(dà)环(huán)境和出口大趋势(shì)提供线(xiàn)索(suǒ)。这是广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会调(diào)研，我们得到当下(xià)中国出口企业(yè)群(qún)像(xiàng)五点特(tè)征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流(liú)总(zǒng)体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今(jīn)年境内(nèi)采购(gòu)商明(míng)显(xiǎn)增多。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交(jiāo)流时(shí)，境内和(hé)境外采(cǎi)购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为(wèi)主，还(hái)包含(hán)部分中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美(měi)客户数量明(míng)显下降，意(yì)味着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧美客(kè)户属于(yú)高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东(dōng)）构成中国出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前长(zhǎng)三(sān)角出口调研信息(xī)一致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带(dài)一路国家(jiā)订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东国家订单(dān)，中(zhōng)国不同类型出口企业感受存(cún)异。部分(fēn)企业表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较大(dà)型和自主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需求(qiú)较(jiào)过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的(de)出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年(nián)订(dìng)单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中型企(qǐ)业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出口(kǒu)企业订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研(yán)反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为(wèi)普遍的贸(mào)易摩擦(cā)。不仅传统(tǒng)的欧美发达国家对中国(guó)外贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济(jì)体与中国(guó)之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地(dì)区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同(tóng)体对外关(guān)税税(shuì)率分三(sān)档(dàng)，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中(zhōng)国企业(yè)已经开始(shǐ)产(chǎn)业转移(yí)。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发布《中国(guó)出(chū)口(kǒu)的优(yōu)势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题(tí)报告，提示中(zhōng)国出(chū)口两点(diǎn)超预期表现(xiàn)：

　　一是(shì)今(jīn)年一季度中(zhōng)国(guó)出口订单和金额或将大增，主因去(qù)年底订单(dān)转移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出(chū)口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会(huì)（即(jí)广交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们前往广州进行专项(xiàng)调(diào)研，从另一个角度观察中国(guó)当下(xià)出口(kǒu)现状(zhuàng)以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、刚和别人做完回家能发现吗，刚和别人做完能从外表看出来吗ng>外贸(mào)展会能够反映(yìng)出(chū)口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外(wài)贸(mào)展会(huì)是一(yī)个重要的拓(tuò)客(kè)渠道，能够集中高效拓(tuò)展新(xīn)客户群体。新增客源的(de)数(shù)量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会(huì)新(xīn)拓(tuò)客户(hù)并不(bù)意(yì)味着当期订(dìng)单暴(bào)增(zēng)。短期(qī)之内(nèi)海关(guān)总署(shǔ)统计(jì)的出口订(dìng)单主要与之前客(kè)户签订的老订单相关。外贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为中(zhōng)国最大外贸展会，可(kě)观察样(yàng)本充足

　　广交会(huì)作(zuò)为中国最大的(de)进(jìn)出口(kǒu)商品展(zhǎn)会(huì)，已经举办133届，为中国(guó)历史最长的(de)外贸展(zhǎn)会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企(qǐ)业类型(xíng)最多、参(cān)会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观(guān)察中国外(wài)贸(mào)出口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会的(de)展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，每期(qī)涉及商品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及(jí)家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及(jí)休闲用(yòng)品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量(liàng)达到2.5万家，参展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸环境五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自(zì)境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流量明显低(dī)于往(wǎng)年(nián)。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本(běn)次广(guǎng)交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次广交(jiāo)会(huì)开放境内采购商名额，客流结构(gòu)上境内(nèi)采购(gòu)商与境(jìng)外采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自(zì)于境(jìng)内采(cǎi)购商，往年内外交流比较充分时，境内(nèi)和(hé)境外(wài)采购(gòu)商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户数刚和别人做完回家能发现吗，刚和别人做完能从外表看出来吗量明(míng)显不足，本次境外采(cǎi)购(gòu)商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧美客(kè)户属于高效益客(kè)户，欧美采购(gòu)商(shāng)数量下降，意味着本次广交会反馈出来的信息是当下(xià)高效益客户(hù)占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次(cì)欧(ōu)美客户数量(liàng)偏(piān)少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电(diàn)商发展迅(xùn)速有关，部分采购商已经(jīng)不(bù)直接前往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构成(chéng)出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近期出口(kǒu)数(shù)据相匹配，调(diào)研企业反馈“一带一(yī)路”国(guó)家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外(wài)，俄(é)罗斯(sī)和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄罗斯和(hé)中东客户订单，不同(tóng)企业(yè)之间感受存在(zài)明显差异(yì)。部(bù)分企业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱(ruò)，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较(jiào)大(dà)型和(hé)自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目(mù)前海外需(xū)求(qiú)较过去2年有明显走弱，不(bù)同规模(mó)和类型的(de)企业(yè)所面临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订(dìng)单下滑明显，而中大(dà)型企业则(zé)反馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑，但(dàn)程(chéng)度相对较轻，甚至(zhì)部分企业存(cún)在(zài)订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单(dān)纯的(de)代(dài)加工(gōng)企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的(de)外贸企业反馈(kuì)今(jīn)年订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次广交会参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业(yè)反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业正面(miàn)临(lín)较(jiào)为(wèi)广(guǎng)泛的(de)贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧美发(fā)达国家之间存在贸易(yì)摩擦(cā)，除此之外，中国企业同(tóng)样面临其他地区贸易摩(mó)擦增大(dà)，例如(rú)中(zhōng)国对(duì)非(fēi)洲地(dì)区出口的(de)贸易(yì)摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方式为(wèi)加征关税，目的在(zài)于保护(hù)本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正(zhèng)式实行第(dì)四档(dàng)35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划纳入的商品包(bāo)括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮(yǐn)料和(hé)酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共体共(gòng)同对外关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷是(shì)保护本(běn)地制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五，中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正在加速(sù)。