民(mín)生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中国(guó)“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广(guǎng)交终于在(zài)4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人(rén)流交织背后(hòu)的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开(kāi)展(zhǎn)专(zhuān)项(xiàng)调研，用另一个(gè)视(shì)角(jiǎo)观(guān)察中(zhōng)国出口企业(yè)现状，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国出口长(zhǎng)期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出口状况，有(yǒu)两大天(tiān)然(rán)优势。

　　广(guǎng)交会(huì)规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广(guǎng)交会为例，展(zhǎn)会面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类(lèi)品(pǐn)种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会(huì)参(cān)展(zhǎn)企业所涉及的规模大小(xiǎo)和(hé)所(suǒ)属地域(yù)非常广泛(fàn)，包括大量(liàng)中(zhōng)小外贸企(qǐ)业，也包括(kuò)行(xíng)业龙(lóng)头企业(yè)。广(guǎng)交(jiāo)会能够提供充足样(yàng)本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出(chū)口企(qǐ)业(yè)群像(xiàng)，这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第(dì)一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更(gèng)长趋(qū)势的(de)外(wài)贸大(dà)环境和出口大趋(qū)势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到(dào)当(dāng)下中国出口企业群(qún)像五(wǔ)点特征，或预示(shì)中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流(liú)总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更多来自(zì)境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美(měi)采(cǎi)购(gòu)商流量明显低(dī)于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内采购商明显增多。境内和境外客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外商(shāng)以东(dōng)盟(méng)、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部(bù)分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效(xiào)益(yì)客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势(shì)二，“一带(dài)一路”沿(yán)线(xiàn)国家(jiā)（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口(kǒu)调(diào)研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一(yī)路国家订单增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东(dōng)因订单总(zǒng)量(liàng)尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订单，中国不同类(lèi)型(xíng)出口企业感受存异。部(bù)分企业(yè)表(biǎo)示(shì)今(jīn)年对俄快(kuài)速增长，增速(sù)甚至(zhì)超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出口并未发(fā)生太(tài)大变化。

　　趋势(shì)三(sān)，相较大(dà)型和自(zì)主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业和代(dài)工企业(yè)出口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海(hǎi)外需求较过(guò)去两年(nián)明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型企业(yè)反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大型企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中型企(qǐ)业(yè)订单(dān)略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业订单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸企(qǐ)业保有持续(xù)的贸易摩擦(cā)，甚(shèn)至发(fā)展中经济体(tǐ)与中(zhōng)国之(zhī)间的(de)贸易摩擦也(yě)在加剧(jù)。

　　例如中国(guó)对非洲地(dì)区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方式(shì)为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地(dì)制造业发展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共同体对外关税税(shuì)率(lǜ)分(fēn)三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的(de)初(chū)衷(zhōng)是为保护本地制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力(lì)成本因素影响，当前中国(guó)企业(yè)已(yǐ)经开始产业转移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪(làng)潮(cháo)加(jiā)速，头部大(dà)型企业是这(zhè)一轮产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮(cháo)中(zhōng)的(de)主体。

　　目录

　　中原地区种植葡萄始于哪个朝代 秦朝的时候有葡萄吗ong>正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调研，随后发布(bù)《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国(guó)产业转(zhuǎn)移的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度(dù)中国出口订单和(hé)金额或(huò)将大增，主因去(qù)年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企业迎来(lái)产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并影响中国(guó)出(chū)口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们(men)前(qián)往广州进行(xíng)专项(xiàng)调(diào)研，从(cóng)另一个(gè)角度观察(chá)中国当下(xià)出口现状(zhuàng)以及(jí)中(zhōng)国出口(kǒu)企业面(miàn)临的长期趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会能够反(fǎn)映出(chū)口的大(dà)环境和大(dà)趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新拓客户(hù)并(bìng)不(bù)意味(wèi)着当期订单(dān)暴(bào)增。短期之内海关总署统计(jì)的出(chū)口订单主要与之前客户签订的老订单相关(guān)。外(wài)贸展会反映(yìng)的是更长(zhǎng)期的外(wài)贸大环境(jìng)和出(chū)口大趋势。

　　二(èr)、广交(jiāo)会为(wèi)中国最大(dà)外贸展会，可观(guān)察样本(běn)充足

　　广交会作(zuò)为(wèi)中国最(zuì)大的进出口商(shāng)品展会，已经(jīng)举办133届，为(wèi)中国历史最长的(de)外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会(huì)的(de)会展规模最(zuì)大(dà)、商(shāng)品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采(cǎi)购商数量最(zuì)多、国别最广，能够(gòu)为我们观(guān)察(chá)中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每(měi)期(qī)涉及(jí)商品种类包(bāo)括：

　　第(dì)一期：电(diàn)子及(jí)家电、照明、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机(jī)械(xiè)、五金工(gōng)具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第(dì)1、2期累计(jì)参展企业数量达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸环(huán)境(jìng)五(wǔ)点(diǎn)特征(zhēng)

　　第一，客(kè)流旺盛，更多(duō)来自境内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　结合现(xiàn)场调研(yán)企业反馈，本次广交会客(kè)流量(liàng)相(xiāng)当旺盛，但(dàn)相较(jiào)往期(qī)展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购商名(míng)额，客流(liú)结构上境内(nèi)采(cǎi)购商与境外采(cǎi)购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展会更多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年内外交流比较充分(fēn)时，境内和境外采购商比(bǐ)例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构中，欧美客户数(shù)量明显不(bù)足，本次境(jìng)外采购商主要为(wèi)东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业(yè)而言(yán)，欧美客(kè)户(hù)属于(yú)高效(xiào)益(yì)客户，欧(ōu)美采购(gòu)商数量下降(jiàng)，意(yì)味(wèi)着本次广交会反馈出来(lái)的(de)信息是当下高效益(yì)客(kè)户占比有所下(xià)降。

　　根据部分(fēn)企(qǐ)业(yè)反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商(shāng)发展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经(jīng)不(bù)直接(jiē)前往线下展会。

　　第(dì)二(èr)，“一(yī)带一(yī)路”沿(yán)线(xiàn)国家构成(chéng)出(chū)口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出(chū)口数(shù)据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显。除东(dōng)南亚(yà)外，俄罗斯(sī)和(hé)中东整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯(sī)和中东客(kè)户订(dìng)单，不(bù)同企业之(zhī)间感受存在明(míng)显(xiǎn)差异。部分企业表示今年对(duì)俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和(hé)代工(gōng)企业出口压力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)目前海外需求较过去2年有明(míng)显走弱，不同规模和类型的(de)企业所(suǒ)面临的出(chū)口压(yā)力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今(jīn)年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的外(wài)贸(mào)企业反馈(kuì)今年订单情(qíng)况相对较好，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口(中原地区种植葡萄始于哪个朝代 秦朝的时候有葡萄吗kǒu)企业仍面(miàn)临(lín)一定(dìng)贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国(guó)外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国(guó)和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中(zhōng)国企业(yè)同样面临(lín)其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地(dì)区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为(wèi)加征关税，目的(de)在于保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体(tǐ)正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税(shuì)的(de)决(jué)定，计划纳(nà)入的商品(pǐn)包(bāo)括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非(fēi)共(gòng)体(tǐ)共同(tóng)对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初(chū)衷是(shì)保护(hù)本(běn)地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力(lì)成(chéng)本(běn)因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头(tóu)部(bù)大型企(qǐ)业(yè)是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要(yào)流(liú)向东南亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地(dì)，生产得到的产(chǎn)成品(pǐn)也主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观(guān)数(shù)据表现有所差(chà)异。其中，出口份额(é)数据显示，中国(guó)出口(kǒu)劳动(dòng)密集型产品的订单(dān)近年来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调(diào)研企(qǐ)业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调研样(yàng)本企(qǐ)业(yè)数量(liàng)与范围有限(xiàn)；海外经(jīng)济衰退(tuì)超预期。

　　本文(wén)来自(zì)民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发布(bù)的报(bào)告《民生(shēng)宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的出(chū)口群像》

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