今年AI波澜壮阔的(de)大行情之下，引发了全行(xíng)业所有基金经理关注，而公(gōng)募基金2023年一季报(bào)揭开了基金经理(lǐ)的观点和真实持(chí)仓(cāng)。

　　一(yī)季(jì)报显示，蔡嵩(sōng)松所管理的诺(nuò)安积极(jí)回(huí)报基金，一季度(dù)主要投(tóu)资(zī)在人(rén)工(gōng)智能、算法、应用、算力端(duān)等领域，因抓住了市场机遇实(shí)现了超62％的收益，成为今年以来(lái)业绩最领先的主动权益基金。同时，较好的业绩也让这只冠军基金(jīn)一季度规模(mó)暴增(zēng)超900％。

　　不(bù)仅蔡嵩松(sōng)，AI板块(kuài)在一季度也(yě)吸引了(le)多位明(míng)星基金经理的(de)关注目光。

　　兴证全球谢治宇(yǔ)就在(zài)一季报(bào)表示，一季(jì)度在人工(gōng)智能相(xiāng)关产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应用(yòng)空间广阔的硬件和软件公司进行(xíng)精选和布局。

　　蔡嵩松：积(jī)极拥抱人工智(zhì)能

　　开年(nián)以来，计算机(jī)行业(yè)在人(rén)工智能板块的带(dài)动下，走出了波澜壮阔(kuò)的行情(qíng)。因抓住(zhù)市场机遇(yù)，业绩一路领跑，诺(nuò)安基(jī)金蔡嵩松的知名度(dù)更上一层(céng)楼(lóu)。

　　他在一季(jì)度(dù)积极(jí)拥抱AI，所管(guǎn)理(lǐ)的诺(nuò)安(ān)积极回报成为2023年(nián)表现最(zuì)强的主(zhǔ)动权益基(jī)金，最(zuì)新观点备(bèi)受市场关注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的(de)问世，人工(gōng)智能出现了突飞猛进的发展，将影响几乎(hū)我们所有的行(xíng)业，或将(jiāng)成(chéng)为(wèi)未来(lái)最强的产业(yè)趋(qū)势。

　　他还提(tí)到，海(hǎi)外引领(lǐng)，从算法大模型持续迭代，到各种(zhǒng)应用接入AI，再到(dào)算力芯(xīn)片的突飞猛进(jìn)，产业进展(zhǎn)迅速。国(guó)内(nèi)厂(chǎng)商也纷纷(fēn)开展结(jié)合自(zì)身业务的人(rén)工智能领域的研(yán)究，在股价飞涨的背后，是相关(guān)公司(sī)在(zài)产业端的积极(jí)布局，人工智能浪潮不可逆。

　　他也(yě)直言，诺安积(jī)极回报(bào)基金一(yī)季度主(zhǔ)要投资在人(rén)工智能(néng)领域，算法、应用(yòng)、算力端都有相应布局(jú)。

　　从诺(nuò)安积(jī)极回报(bào)的持仓看，前十大重仓股进(jìn)行(xíng)了较大幅度的调整(zhěng)。相较去年底，除了中微公司、沪硅(guī)产(chǎn)业(yè)仍出现在其前十(shí)大重仓股之列外，其他重仓股(gǔ)全部换，新进了长川科技(jì)、华海(hǎi)清科、盛美上海、拓荆科技、韦尔股(gǔ)份、浪潮(cháo)信息(xī)、中芯国(guó)际、江波龙。

　　其重仓股不少在(zài)2023年表现神勇，如诺安积极回报的头号重仓股中(zhōng)微公司，截(jié)至4月21日，今年以(yǐ)来(lái)涨幅达到87.74％。浪潮信息更是年内拥有超100％的涨幅，而(ér)华(huá)海清科、拓(tuò)荆科技、江波龙等年内涨(zhǎng)幅也超60％，这(zhè)些表现较(jiào)好的重(zhòng)仓股推动基金净值大涨。

　　从股票(piào)仓位(wèi)来看，诺(nuò)安积极回报(bào)并没有保持去年底的高仓(cāng)位，一季(jì)度末仓位(wèi)仅84.29％，处于中性(xìng)水平。去年三、四季(jì)度基本保持在(zài)90％以上的仓(cāng)位(wèi)水平，去年三季末、四(sì)季末分别为(wèi)92.23％、92.4％。在(zài)2022年(nián)二季末，股票仓位一度低至0.12％的水平。

　　不过(guò)，蔡嵩松管理的另外一只基(jī)金诺(nuò)安成长并没(méi)有太大变化，前(qián)十大重仓股相较去年底变(biàn)化(huà)很小，仍重点布局卓胜微、中微公司、圣(shèng)邦(bāng)股份、北(běi)方(fāng)华创等。

　　蔡嵩松在诺(nuò)安成(chéng)长的一季报中写道，主要布局芯片板(bǎn)块，在当前的市场位置(zhì)，迎(yíng)接即(jí)将到来的科(kē)技大行情。

　　他还谈及芯片(piàn)板(bǎn)块的两大细分(fēn)领域(yù)，在一季度都到了临近拐点的阶(jiē)段。

　　首(shǒu)先是芯片设计板块(kuài)，从2021年四季度开启的芯(xīn)片产业下(xià)行(xíng)周期，随着疫情落下帷幕(mù)，在今年一季度拐点(diǎn)将至。产业端一(yī)季度(dù)库(kù)存水平接近(jìn)正常(cháng)，各厂商二季(jì)度(dù)毛(máo)利率(lǜ)水平见底。伴随着(zhe)疫后经济恢复，未(wèi)来需求端(duān)将(jiāng)对设计板(bǎn)块(kuài)持续拉动(dòng)。

　　同时我们应该(gāi)觉察到，随着(zhe)chatgpt的问世，人工智能(néng)出现了突飞猛(měng)进的发展，将影响几乎我们所有的行(xíng)业，或将成为未来最强的(de)产业趋势(shì)。海外引领，从算(suàn)法大模型持续迭代，到各种应用接入(rù)AI，再到算力芯片的突飞(fēi)猛进，产业进展迅(xùn)速。而算力几何(hé)级的增(zēng)长和边缘侧硬件的拉(lā)动，都是未来(lái)芯(xīn)片(piàn)需求的重要增长。新需求(qiú)将让芯片周期拐点(diǎn)提前到来。

　　另外一个重要板(bǎ全国文明城市几年评选一次 全国文明城市是不是终身制n)块是芯片(piàn)设备材(cái)料(liào)EDA，美国对中国(guó)半(bàn)导(dǎo)体的制裁(cái)已(yǐ)经到了穷途末路的地步(bù)，暨(jì)2022年10月7日(rì)美国半导体出口新法案对我国晶圆(yuán)厂极限施压之后，进一步的制裁已经乏善可(kě)陈。国内晶圆代工(gōng)厂一方面加速(sù)扩(kuò)产成熟(shú)制程，另一方面在国内设备厂商(shāng)的配合下，继(jì)续研发攻全国文明城市几年评选一次 全国文明城市是不是终身制克先(xiān)进制程。虽然(rán)美国的制裁对我国先进制(zhì)程的扩产造成(chéng)了一定的(de)影响(xiǎng)，但(dàn)是另(lìng)外一个(gè)角度看(kàn)，芯片(piàn)设备的国产(chǎn)化率却取得了突飞猛进的增长。在全球晶圆扩产处(chù)于(yú)下行(xíng)周(zhōu)期(qī)的(de)大背景下，国产替代(dài)进程(chéng)加速对(duì)设备材料(liào)EDA板块(kuài)的拉动，很可(kě)能会超(chāo)预期(qī)。

　　冠(guān)军基金规模“一口气(qì)”增长913.85％

　　受益于业绩(jì)一路领跑，冠(guān)军基金的规模(mó)也出现迅猛增长。

　　数据显示，截(jié)至(zhì)4月21日，蔡嵩松(sōng)管理(lǐ)的(de)诺安积极回报A以62.04％的收益，成为2023年以来(lái)业绩最强的(de)主动权(quán)益基(jī)金。这(zhè)一业绩还是受到4月(yuè)21日AI、半导(dǎo)体(tǐ)等(děng)领域大跌影响，若截(jié)至4月20日(rì)，该(gāi)基金(jīn)业绩超过(guò)72％，一路涨势(shì)如虹。

　　较(jiào)好的业(yè)绩也让这只(zhǐ)冠军基金一季度规模暴增超(chāo)900％。数据显(xiǎn)示，诺安(ān)积极回报去年底(dǐ)的规(guī)模仅0.7亿元，而一季(jì)度末规模已达(dá)到(dào)7.11亿元(yuán)，增幅为913.85％。相较其(qí)2023年一季度的净值涨幅，这一规(guī)模暴涨更(gèng)多来自于投资者申购。相关蔡嵩松(sōng)以(yǐ)及诺安积极回(huí)报基金的话题(tí)也屡(lǚ)见报端，成为基民热议的话题。

　　同样，受(shòu)益(yì)于净值(zhí)大涨(zhǎng)以(yǐ)及投资(zī)者申购，蔡嵩(sōng)松管理的5只基(jī)金在一季(jì)度规模(mó)均(jūn)出现上涨，除了(le)诺(nuò)安积极回报(bào)之外，2023年(nián)业绩超40％的(de)诺安优化配(pèi)置同样(yàng)规模(mó)暴增，从去年(nián)底的0.77亿元增加到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的(de)总规模也(yě)从去(qù)年(nián)底的(de)293.25亿元增长(zhǎng)到一季度末的331.33亿(yì)元，幅度为(wèi)12.95％，成为一(yī)季度(dù)末“300亿基(jī)金经理俱乐(lè)部(bù)”中的一员。

　　谢治宇(yǔ)：对(duì)人(rén)工智能相(xiāng)关产(chǎn)业链进行挖掘

　　作为兴证全球基(jī)金分(fēn)管投研的副总，市(shì)场(chǎng)上(shàng)管理(lǐ)规(guī)模超过700亿的基金经理(lǐ)，谢治宇一季度调(diào)仓换(huàn)股方向也受到市场(chǎng)关注(zhù)。

　　从最新一(yī)季报披露(lù)情况看，谢治宇主要加仓半导体及光模块相(xiāng)关板块，他(tā)也坦言在一季度主要对对人工智能相(xiāng)关产业链进行了挖掘。

　　他管(guǎn)理的兴全合润基金一(yī)季度新(xīn)进了海康威(wēi)视、澜起(qǐ)科(kē)技、中际旭创、晶晨股份四只个(gè)股，几乎全部是与AI、半导体、光模块(kuài)方向相关。

　　其中，安防(fáng)龙(lóng)头——海康威视在2022年(nián)已(yǐ)将AI技术应(yīng)用于(yú)设备检测、产品(pǐn)盘点(diǎn)、安检等(děng)多类产品。在4月15日发布的(de)《投(tóu)资者关(guān)系活动记录(lù)表(biǎo)》中，海康威视表示，AI技术对(duì)海康威(wēi)视(shì)的营(yíng)收增(zēng)长起了很大的作用。

　　澜起科(kē)技主营业务是为云计算和人工智能领域提(tí)提供以芯片(piàn)为基础的(de)解决方案，目前主(zhǔ)要产品包括(kuò)内(nèi)存接口等(děng)。晶晨股份也是全(quán)球布局(jú)、国内领先的无晶圆(yuán)半导(dǎo)体系统设计厂商。

　　作为数据(jù)中心(xīn)光模块供应商。截止4月21日，中(zhōng)际旭创今年以来暴涨(zhǎng)189.27％，谢(xiè)治宇也(yě)在积(jī)极(jí)加仓，仅一个季度的时间就狂买8个多亿，直(zhí)接买(mǎi)进(jìn)第(dì)七(qī)大重仓(cāng)股。

　　而(ér)包括立(lì)讯精密、鹏鼎控股、芒果(guǒ)超媒、普(pǔ)洛药(yào)业(yè)在内(nèi)的四(sì)只个股在(zài)一季度退出兴全合润前十大重仓股。

　　除(chú)了(le)兴全合润，谢治宇管理的(de)另外(wài)一(yī)只(zhǐ)可投港(gǎng)股的兴(xīng)全合(hé)宜基金在(zài)一季度除了加仓半导(dǎo)体等板块之外(wài)，互联网板块(kuài)中(zhōng)的腾(téng)讯控股也是其主要(yào)加仓方向(xiàng)。

　　谢治宇在一季报中表示，随着各(gè)种风险(xiǎn)因素减弱(ruò)，一季(jì)度A股市场(chǎng)上证(zhèng)指数上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指数(shù)上(shàng)涨(zhǎng)3.13％。港股电讯、能源板块指数上涨较多，A股板块分化更明显(xiǎn)。

　　随着chatGPT取得了突破性的进(jìn)展(zhǎn)，由(yóu)AI芯片、服务器、光模块等子版块带动的人工(gōng)智能、中字头的(de)“中(zhōng)特估”、半导体等板块涨幅(fú)较大，在(zài)GPT应(yīng)用(yòng)端中游戏、影视等板块也(yě)实现(xiàn)较大(dà)幅(fú)度上(shàng)涨。

　　基金报告期内维持了较高(gāo)仓位，对人工智能(néng)相关产业链进行挖掘，对有长期(qī)竞争力(lì)、应用空间广阔的硬件和软件公司进行(xíng)精选和(hé)布局。未(wèi)来仍将坚(jiān)持挖掘公司长期成(chéng)长价值，不断寻找具有良好(hǎo)投资性价比的优秀公司。

　　朱红欲：增持了计算(suàn)机、大众消费(fèi)品

　　2022年4月13日成立，招商核(hé)心竞(jìng)争力在当年弱市环(huán)境下斩获超47％的收益，让招商基金(jīn)朱红裕(yù)成为市场备受关注(zhù)的基金经理。

　　招商核(hé)心(xīn)竞争(zhēng)力(lì)一(yī)季报(bào)的(de)披露揭开了朱红裕的投资(zī)思(sī)路(lù)和路径。从股票持仓(cāng)来看，一季度(dù)末该基金股票(piào)市值占(zhàn)基金总资产(chǎn)比(bǐ)例(lì)为(wèi)93.84％，处于该基金成立以来(lái)的最高值，显(xiǎn)示出一种(zhǒng)积(jī)极的态度。从该基(jī)金2022年中(zhōng)报、三季(jì)报、年(nián)报(bào)来看(kàn)，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去年底，一季度朱红(hóng)裕配(pèi)置A股比例(lì)有所降(jiàng)低，配置港股比(bǐ)例有所提升(shēng)。数据显示，招(zhāo)商核心(xīn)竞争力配置(zhì)中国大陆(lù)、中国香(xiāng)港股(gǔ)票市值占基(jī)金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年(nián)底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置来看，重点布(bù)局了信息技术、可(kě)选消费(fèi)等。前十大重仓股来看，重(zhòng)仓卫(wèi)宁(níng)健康、振华科技、美的集团、金蝶(dié)国(guó)际等。其中卫宁健康持有比例达(dá)到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整(zhěng)体(tǐ)做(zuò)了一些持仓(cāng)调整(zhěng)，绿城服务、中国(guó)民航信息网(wǎng)络、安(ān)琪(qí)酵(jiào)母新(xīn)进前(qián)十大重(zhòng)仓股(gǔ)之列，通威股份、希望教(jiào)育、中航光电则退(tuì)出前十大。

　　朱红(hóng)裕也(yě)在季报中写道，一季度初期，我(wǒ)们基于对经济复苏预期大概率偏弱的判断(duàn)，主(zhǔ)要减持了经济复苏敏感(gǎn)度相对较(jiào)高的部分制造业，增持了(le)计算机、大众消费品等(děng)行业，同时(shí)，我们(men)亦在一季度末期逐步逢低增(zēng)持了港股中可能面临业绩拐(guǎi)点的物业(yè)及(jí)计算机(jī)等公(gōng)司。

　　他(tā)也坦言(yán)，虽(suī)然创造了一定的超额(é)收益(yì)，但市场的博弈程度(dù)超(chāo)出了我们的预期，导致(zhì)对部分行业(yè)的定价出现了(le)较为(wèi)显著的偏离。我们将基于中长期(qī)的行(xíng)业研究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 全国文明城市几年评选一次 全国文明城市是不是终身制